Присъединете се към тълпата? Какво трябва да знаете за Crowdfunding, така че да не губите задника си

Представете си, че сте малък бизнес, който иска да вдигне (много) капитал от потенциални инвеститори.

В миналото имаше строги правила, купища документи и трудна битка, когато се опитваха да намерят хора, които действително ще инвестират във вашата компания.

Това беше тогава, това е сега. Представяне на crowdfunding ...

Законът за започване на бизнес, известен още като Crowdfund Act, е нова разпоредба на Закона за JOBS, приет на 5 април.

Този акт позволява това, което се нарича crowdfunding, което е способността на една компания да набира пари чрез голям брой хора.

В настоящия си вид малкият бизнес ще може да вдигне капитал от 1 милион долара за една година чрез продажба на ценни книжа, но без да се налага да преживява болка и страдание да се регистрира в държавни или федерални регулатори.

Това може да е потенциално огромно за малките фирми, които имат затруднения при получаването на традиционно финансиране от местни банки и финансови институции.

В дигиталната епоха това може да бъде много по-чудовищно, тъй като премахва ограниченията върху стартиращите компании, търсещи инвеститори по интернет.

Както можете да си представите, това може да бъде наистина вълнуващо нещо за инвеститорите, които всяка година стартират над 6,7 милиона нови малки предприятия.

Но също така може да бъде много страшно, тъй като потенциалът за измами е много реален.

Кой може да инвестира?

Законът за JOBS ограничава сумата, която един индивидуален инвеститор ще може да инвестира чрез финансиране от тълпи през който и да е едногодишен период.

• Инвеститор, който прави по-малко от 100 000 долара годишно, може да допринесе с по-голяма сума от 2 000 или 5% от годишния си доход или нетна стойност. Моля, имайте предвид, че вашето жилище ще бъде изключено.
• За инвеститори, които правят повече от 100 000 долара, вашият процент достига до 10%.

Ако класифицирате като акредитиран инвеститор, което означава, че сте направили 200 000 долара годишно всяка от двете предишни години или имате нетна стойност от поне 1 милион долара, тогава отсега нататък няма ограничения.

Видове натрупване

Финансовото натрупване е концепция, която ме вълнува, но се опасявам, че мнозина ще се възползват от преследването на нереалистични възвръщания.

Някои от концепциите за финансирането на тълпата, които понастоящем се радват на това, са заем от тип peer-to-peer. Фирмите от типа "peer-to-peer" като Кредитния клуб и "Проспер" са чудесен начин, според мен, да постигнат добра възвращаемост, докато купуват дълг на други хора.

Можете да прочетете повече за тях Преглед на клуба за кредитиране и Проспер преглед мнения.

Друга форма на финансиране на тълпата, която е вълнуваща за много хора, е уеб сайт на име Kickstarter.com. Един добър мой приятел, Адам Бейкър, събра над 100 000 долара, за да финансира документалния си проект, Добре съм, благодаря, Сигурен съм, че Адам ще се съгласи, че без платформата Kickstarter.com, която му позволява да приеме посланието си в световен мащаб, никога нямаше да може да финансира мечтата си.

Добре съм, благодаря. Книгата за документален филм

Големите различия между Кредитния клуб, Проспер и Kickstarter.com са, че връщането на заеми между купувачите е купонджинг за дълг, а Kickstarter.com финансира това, което се смята за възнаграждение. В нито един от тях няма дялово участие. С crowdfunding има.

Какво трябва да знаете за инвестирането в Crowdfunding

Бях наскоро се свързал с сайт на crowdfunding, който искаше да го покаже тук в блога. Достатъчно удобно, че току-що прочетох статия за crowdfunding и заинтригувах да науча повече за него, така че беше много добро време. Вместо на гостуващ пост, аз ги накарах да отговорят на някои въпроси, засягащи обкръжението, така че и вие, и аз, да научим нещо.

На следващите въпроси отговарят Даниел Хирш, управляващ партньор на First Line Capital, компанията, която пусна IPOVillage.com. IPO Village е само една от стотиците (може би хиляди) сайтове на crowdfunding, които се появяват в цялата мрежа.

Аз не съм ги одобрявам, така че не третирайте тази статия като такава.

Можете ли да предоставите основен преглед на това, какво е crowdfunding и какво се е променило в Закона за заетостта?

Накратко, crowdfunding е, когато една компания достига до публиката - или тълпата - търсят инвеститори да набират пари за бизнеса си. В миналото, за да се набира капитал от страна на обществеността, частна компания е била в състояние да предложи инвестиционни възможности само на акредитирани инвеститори.

Законът за JOBS предлага да се промени това изискване и да се даде възможност на компаниите да внесат ограничена сума (която още не е определена) от неакредитирани инвеститори, с надеждата да стимулират инвестициите за малкия бизнес. (Моля, имайте предвид, че това е много кратко описание на Закона за JOBS.)

Как влияе crowdfunding и Закона за заетостта върху средния обикновен инвеститор?

Всеки ден (неакредитираните) инвеститори (включително инвеститори от фондовата борса, майка и поп инвеститор, инвеститори за първи път и още по-опитни инвеститори) не са имали преди това възможността да инвестират в частни компании в голям мащаб. С Закона за JOBS това трябва да се промени. Освен това, сега с crowdfunding, изключителните възможности за инвестиране в IPO вече могат да отидат към масите - което е целта на IPOVillage.com.

Това е основен играч за промяна в инвестиционния свят, тъй като достъпът до "отворените врати" сега се предоставя на ежедневния инвеститор на Main Street в най-ексклузивните оферти на "Уолстрийт", в резултат на което инвеститорите на дребно и ежедневието "Джо" на приземния етаж на новите инвестиционни възможности на IPO. Тези възможности бяха предоставени на разположение само на "изключителни институции и сложни инвеститори".

Какви са предимствата и / или рисковете с crowdfunding?

Предимствата на crowdfunding са прости, голям брой частни компании могат да потърсят на голям брой инвеститори. Добър за малки компании, тъй като им дава нов и голям източник на потенциални капитали. Добър за инвеститорите, защото те вече имат свободата и възможността да инвестират в малки компании на ранен етап.

В посока надолу инвеститорите имат ограничени данни и информация за своите инвестиции както преди, така и след инвестирането. Освен това стратегията за излизане от инвеститора е неясна, тъй като няма пазар за акциите, които купуват.

Какво представлява селището с IPO и как той предоставя предимства на всекидневния инвеститор?

IPO Village се съсредоточава единствено върху crowdfunding за публични компании. Когато една компания става публична и регистрира акции със SEC и FINRA, това се нарича IPO. В миналото компаниите щяха да станат публични и да продадат своите акции (при рязка отстъпка) на застрахователи, които след това продадоха акциите на своите предпочитани клиенти, които след това продадоха акциите си чрез фондовия пазар.

С IPO Village компаниите, които правят публично предлагане на акции, вече могат да се насочат директно към инвеститорите и да изрежат всички посредници. Това предлага много предимства:

1. Тъй като IPO Village е сайт за обществени услуги, който не събира такси, всеки инвестиран долар отива директно в компанията. Това е от полза за компанията и инвеститора.
2. Инвеститорите инвестират в IPO на цени преди IPO (без отстъпки за застрахователите и техните клиенти).
3. Като достигне до обществеността, трябва да има по-голяма акционерна база, която да доведе до по-здравословна търговия със запасите в бъдеще.
4. Като публично дружество има многобройни предимства за безопасността на инвеститорите. Първо, информация. От всички публични дружества се изисква да подават тримесечни и годишни отчети, които се вписват във финансовите отчети на компанията, управлението на компанията, основните рискови фактори, пред които е изправена компанията, стратегическите планове на компанията и много други. Освен това всички финансови отчети се преглеждат от одобрен независим одитор.

С толкова много сайтове за crowdfunding, които се появяват в мрежата, как инвеститорът трябва да знае колко легален е един сайт за следващия?

Добра практика, когато трябва да избират между действителните компании, за да инвестират. В моя кабинет са оформени следните думи

"Due diligence, due diligence, due diligence ... да го прегледате веднъж, да го прегледате два пъти, да го прегледате три пъти."

Винаги провеждате някаква форма на надлежна проверка. В този случай искате да изчистите Google за отзиви от предишни инвеститори на всяка отделна платформа. Има много такива блогове, които преглеждат и оценяват множеството платформи там. Дори да се свържете с тях директно, когато е удобно, за да обсъдите техния опит.

Освен това е от решаващо значение да прегледаме основателите и екипа за управление. Не просто се задоволявайте с кратките биографични публикации, които публикуват (ако изобщо се направят). Google ги ... научите колкото можете. Ако сте достатъчно смели, изгответе списък с въпроси и ги изпратете директно до тях. Очевидно нивото на надлежна проверка винаги трябва да е съизмеримо с нивото на инвестицията (използвайте общите си "центове").

Тъй като изглежда, че този закон се прилага към новосъздадените предприятия, няма ли реална загриженост за инвеститорите, тъй като статистическите данни казват, че половината от всички малки предприятия се провалят през първите 5 години?

Това е просто старото "съотношение риск / възнаграждение", което всички инвеститори са приложили през цялата история. Всеки отговорен инвеститор, който взима сериозни инвестиции, трябва да диверсифицира портфолиото си. По същество диверсификацията се свежда до разпределянето на подходящите части от Вашия наличен инвестиционен капитал в няколко различни / различни категории на риск (и следователно очевидно категории на различна възвращаемост).

Колкото по-нисък е рискът, толкова по-ниска е възвръщаемостта ... толкова по-висок е рискът, толкова по-висока е възвръщаемостта. Всички инвеститори искат поне тази отдалечена възможност за реализиране на истински възходящ потенциал. За да бъде това дори в картите, трябва да се разшири диверсификацията до незначителна сума за инвестиции в портфейла с по-висок риск.

Окончателна присъда на Crowdfunding

Както вече споменах, crowdfunding може да бъде вълнуващо за онези, които са уморени от традиционното инвестиране и търсене алтернативи на фондовия пазар, Но най-плашещата истина за обличането е колко лесно ще бъде - почти прекалено лесно - за да може даден бизнес да събере пари от потенциални инвеститори. Потенциални инвеститори, които вероятно няма да свършат домашните си задачи и надлежната проверка, преди да направят инвестиция.

Друг финансов плановик и блоговете на CFP Neal Frankle на Wealth Pilgrim споделя тези чувства в публикацията си "Какво е Crowdfunding и защо той потъмнява лошо". Ето коментар от публикацията му:

Не ми харесва тази инвестиционна алтернатива, защото повечето малки фирми се провалят и понеже повечето инвеститори нямат обучение, за да видят малкото груби диаманти. В резултат на това смятам, че повечето хора, които инвестират в тези идеи, ще загубят пари.

Мисля, че Нейл е на място и скоро ще видиш нещо специално 60 минути как невинните невежи инвеститори са се възползвали от някаква схема за купуване на купувачи.

Въпреки това, изглежда, че crowdfunding е на път, за да бъдете по-добре готови и да започнете да си правите домашна работа, ако мислите, че искате да участвате.