Инвестирането

Как честните финансови консултанти трябва да разкриват таксите си

Как честните финансови консултанти трябва да разкриват таксите си

Преди две седмици разговарях с читател, който изследваше средства с нисък разход. Бях толкова развълнуван, защото искаше да научи за коефициентите на разходите, комисионните, таксите и др. Макар да говоря за финансирането през цялото време, все още е рядкост да имаш интерес от дълго време.

След като се разговарях малко, отидох да го попитам какво го караше да се интересува от темата. Сякаш се справяше достатъчно добре. Той определено имаше някакви инвестиционни средства, пътуваше за пенсиониране и всичко изглеждаше добро.

Той ми каза - "Чувствам се, че моят съветник не ме насочва по правилния път въз основа на това, което четох онлайн на сайтове като твоя.- Помолих го да направи нещо за мен.

Той каза - "Моят съветник постоянно говори за това как той е най-добрият изпълнител в Северна Каролина. Въпреки това, навсякъде, където чета онлайн, казва да инвестира ниски разходи Авангардни фондове, Когато го споменавам, той променя темата или пренасочва към други теми. Това ме кара да се чувствам ...'

Освен факта, че не трябва да се чувствате така с финансов съветник, аз твърдо вярвам, че вашият финансов съветник трябва да бъде много прозрачен с разходи за вас. Когато този читател сподели портфолиото ми с мен, аз бях толкова тъжна ...

Инвестиционните такси са обяснени

Как този читател получава такса от такси

Този читател има своя сметка и финансов съветник в едно от най-големите две имена на финансови фирми в страната. За тази привилегия читателят заплаща такса от $ 40 на година за първата сметка, $ 20 на година за втората сметка и $ 48 за година за своята сметка за пенсиониране.

На пръв поглед плащането на финансов съветник само на $ 108 на година е добра сделка. Моят читател беше раздразнен от тези такси, особено след като неговият финансов съветник "щеше да ги обвини в Правилото на Фондацията и Голямото правителство", но когато осъзна, че са доста ниски, се чувстваше по-добре. Но таксите всъщност не спират там.

Там, където той действително се оплакваше от такси, беше в портфейла си. Този съветник го постави в следните средства:

Име на фонда

символ

Разходно съотношение

Фронтално натоварване

Дилърска комисия

Хартфорд Балансиран фонд - Клас А

ITTAX

1.14%

5.75%

4.75%

Фонд за дивиденти и растеж Хартфорд - клас А

IHGIX

1.03%

5.75%

4.75%

Фонд "Хартфорд МидКап" - клас А

HFMCX

1.16%

5.75%

4.75%

Фонд за приходи от акции на Хартфорд - клас А

HQIAX

1.02%

5.75%

4.75%

Фонд за стойността Hartford MidCap - клас F

HMVFX

0.83%

0%

0%

Фонд за международни възможности в Хартфорд - клас I

IHOIX

0.88%

0%

0%

Американски фонд за растеж Америка - клас А

AGTHX

0.64%

4.50%

3.50%

Американски фондове Фонд AMCAP - Клас F3

FMACX

0.37%

0%

0%

Фонд за растеж на американските фондове - клас 529А

CGFAX

0.72%

5.75%

4.75%

Това, което е важно да се отбележи, е, че те са такива наистина скъпи средства да притежавам. Не само че има много продажби на много от тези фондове, те имат много високи коефициенти на разходи и много такси 12B-1 такси, както добре.

Освен това е странен изборът на активи. Не излязохме твърде много подробности за типовете сметки, но той сподели, че неговият съветник управляваше обикновена сметка, сметка за пенсиониране и план за спестявания от колежа. Така че, предполагам, че в сметката за пенсиониране той иска с някои от ненатоварващите средства, защото не може да оправдае големия товар на продажби като довереник.

Ето защо е страшната част. Вижте колко плаща в такси (в долари) на този "финансов съветник":

символ

Сума в долари

Такса за продажби

Такси на Комисията

Такси за годишен разход

ITTAX

$40,000

$2,300

$1,900

$429.78

IHGIX

$40,000

$2,300

$1,900

$388.31

HFMCX

$40,000

$2,300

$1,900

$437.32

HQIAX

$20,000

$1,150

$950

$204.00

HMVFX

$20,000

$0

$0

$166.00

IHOIX

$10,000

$0

$0

$88.00

AGTHX

$10,000

$450

$350

$64.00

FMACX

$10,000

$0

$0

$37.00

CGFAX

$9,000

$517.50

$427.50

$64.80

Обща сума

$199,000

$9,017.50

$7,427.50

$1,879.21

Ох .... виждате ли колко много той плаща на своето портфолио от $ 199,000 - КАКВО МНОГО!

И този финансов съветник - той прави 7,427.50 долара в комисионни, наред с таксата си за консултантски услуги за $ 108 годишно. Когато добавите това съотношение, това портфолио струва на инвеститора $ 11,004.71 през година 1. И потенциално струва на инвеститора $ 1,879.21 или повече годишно след това!

Трябва също така да спомена, че е много вероятно този човек да "ребалансира" портфейлите на своите клиенти най-малко веднъж годишно - което означава повече комисионни в джоба му. Всичко за негова сметка.

Това, което не мисля, че е разбрал, е, че инвестицията му от 40 000 долара е започнала от 37 700 долара заради тази такса за продажба - и той вече инвестира в неблагоприятно положение. След това добавете огромните годишни такси върху него!

Аз лично смятам, че това е много погрешно. И това, което е проблемът, е, че този съветник не е прозрачен с клиента си. Ако един съветник е прозрачен и някой иска да плати - това е едно нещо. Но когато клиентът е оставен на тъмно по отношение на истинските разходи за инвестициите си - по мое мнение, това трябва да бъде наказателно.

Какво портфолио с ниска цена изглежда LIke

Поглеждайки към това портфолио от момчета, дори не знам дали наистина има много смисъл.

Но заради аргументите, да кажем, че е така. Можем ли да изградим много по-ниско портфолио? 100% да.

Ето какво изглежда подобно портфолио с ниски разходи. Забележете, че събрах няколко фонда в един и същи фонд за голям растеж на капачките. Инвестициите, в които е влязъл, нямат смисъл - но това може да бъде направено при избора на пенсионни сметки.

Също така избрахме портфолио от Vanguard 529, което да имитира съществуващия план 529. Планът за избор може да варира и би било целесъобразно да се отвори план, специфичен за държавата.

Хартфорд Балансиран фонд - Клас А (ITTAX)

Фонд за дивиденти и растеж на Хартфорд - Клас А (IHGIX)

Фонд Hartford MidCap - клас A (HFMCX)

Фонд за приходи от акции на Hartford - клас A (HQIAX)

Фонд за стойността Hartford MidCap - Клас F (HMVFX)

Фонд за международни възможности Хартфорд - Клас I (IHOIX)

Американски фонд за растеж Америка - Клас А (AGTHX)

Американски фондове Фонд AMCAP - Клас F3 (FMACX)

Фонд за растеж на американските фондове - клас 529A (CGFAX)

Авангардния балансов фонд за авангардни акции (VBIAX)

Авангард за авангардни авангардни авангардни фондове (VDADX)

Авангард MidCap Индекс Фонд - Адмирал Акции (VIMAX)

Авангардният фонд за дялово участие - адмирални акции (VEIRX)

Авангарден индекс на MidCap Value - Admirals Shares (VMVAX)

Вангард Общ международен индекс - Адмирал Акции (VTIAX)

Авангардният индекс на растежния фонд - американските акции (VIGAX)

Авангардният индекс на растежния фонд - американските акции (VIGAX)

Портфолио на Vanguard 529 Growth Index (Фонд 4517)

символ

Разходно съотношение

Сума в долари

Такса за продажби

Такси на Комисията

Такси за годишен разход

VBINX

0.07%

$40,000

$0

$0

$28

VDADX

0.08%

$40,000

$0

$0

$32

Vimax

0.06%

$40,000

$0

$0

$24

VEIRX

0.17%

$20,000

$10

$0

$34

VMVAX

0.07%

$20,000

$0

$0

$14

VTIAX

0.11%

$10,000

$0

$0

$11

VIGAX

0.06%

$10,000

$0

$0

$6

VIGAX

0.06%

$10,000

$0

$0

$6

Фонд 4517

0.24%

$9,000

$0

$0

$21.60

Обща сума


$199,000

$0

$0

$176.60

Като просто инвестирахме в портфейл с ниски разходи, успяхме да намалим общите разходи от $ 11,004.71 на $ 176,60. Това е с 99% намаление на разходите.

Да приемем, че дори искате да платите финансов съветник, който да ви помогне да настроите това. Е, това вероятно ще бъде еднократна цена от около $ 1000. Дори ако добавите това, плащате само $ 1,176.60 през първата година, което е с 90% по-малко, отколкото бихте направили с този финансов съветник.

Не само това, но годишните такси са значително по-ниски. Първоначалното портфолио струва на инвеститора $ 1879.21 на година! Това ново портфолио с ниски разходи взаимни фондове струва само на инвеститора $ 176,60 на година! А 91% намаление на годишните разходи!

Какви видове такси (и думи) да се грижите

В днешния свят можете да инвестирате безплатно. Има многобройни услуги и много от големите компании, които имат ETF без комисионни, нямат минимални ИРА и безплатна търговия с акции.

И цената на финансовите консултации също е намаляла значително. Ако искате робо-съветник да инвестира автоматично за вас, Betterment налага само 0,25% годишна такса.

Факт е, че трябва да се съсредоточите върху избягването на такси - таксите са най-голямата цена за инвеститорите в дългосрочен план. Така че минимизирането им трябва да бъде вашият най-важен приоритет. Но от какво трябва да внимавате?

Продажби натоварване / натоварени средства - Най-голямата такса, която удари нашия читател, беше натоварването на продажбите. Почти всички средства, на които неговият финансов съветник го е поставил, са "заредени" - което означава, че му начисляват такса за инвестиране. В този случай тя почти винаги е била 5.75% нагоре. И финансовият съветник получи комисиона от този товар от 4,75%.

Виждате ли защо финансовите консултанти могат да бъдат стимулирани да насочват клиентите си към натоварени взаимни фондове? Там бяха големите пари за този съветник. Годишната такса не е била нищо (само $ 108 на година). Но този съветник направи почти 7 500 долара в комисионни за този инвеститор.

Още по-лошо беше, че успяхме да намерим по-евтини средства за всички инвестиции, които този финансов съветник постави на клиента си. Мисля, че това не е в доверителния клиентски интерес. Наистина ли се чудя как финансовият съветник ще го оправдае в съда, ако бъде съден?

Долната линия е, избягвайте взаимните фондове, които имат натоварване на продажбите. Можеш да се справиш по-добре.

Разходно съотношение - Следващата най-голяма такса, която трябва да бъдете изключително внимателна, е коефициентът на разходите. Това е процентът на вашата инвестиция, която ще плащате всяка година на дружеството за взаимни фондове / ETF. Това е годишна такса - затова се съчетава с вашата инвестиция.

Много основни ETF и взаимни фондове имат коефициенти на разходите по-малки от 0,25%. Най-добрите коефициенти на разходите са намалели с 0,03% до 0,06%. Ако забележите в историята на читателя, не само че продаваха заредени взаимни фондове, но всеки от тези фондове имаше коефициенти на разходи над 1%. Това е невероятно високо (и по мое мнение, трябва да бъде забранено).

Обикновено коефициентът Ви на разходите ще бъде по-нисък при фондовете на фондовата борса, а по-висок с облигации и международни фондове. Таксите са само по-високи за тези видове инвестиции. Долната линия тук - потърсете възможно най-ниското съотношение на разходите.

Комисии - Комисионните са това, което плащате на вашия брокер да инвестира. Например, Fidelity има $ 4,95 комисионни, но те също имат много ETF-и без комисионни.

Трябва да внимавате да избягвате комисионни, когато е възможно. Но не избягвайте комисионите за сметка на по-високи коефициенти на разходи.

Например, ако имате фонд без комисионни на коефициент 0,10%, а ETF, за който ще платите 4,95 лв., Но има само коефициент на разход от 0,06% - отивате с по-нисък коефициент на разходите. Тъй като това е процент от инвестицията ви, това са повече пари, отколкото всяка комисионна!

В този пример, ако инвестирахме 20 000 щ.д., коефициентът на разходите на 0,10% е 20 щ.д. При 0.06%, това е $ 12 на година - спестявания от $ 8 годишно - вече надвишава разходите за комисионни от само $ 4.95.

"Най-добър финансов съветник" - Ако някога чуете финансов съветник, който се хваля за това, че е най-добрият финансов съветник в своята фирма или област, потърсете изясняване. Виждате ли, много фирми вътрешно класират съветниците си с колко пари внасят в компанията или с колко комисионни печелят.

Като инвеститор, те могат да бъдат обратните метрики, които искате от вашия финансов съветник. Не желаете да работите с съветника, който печели най-много комисионни - защото те ви таксуват тези комисионни!

Сега, някои класации могат да бъдат полезни, но просто направете своя due diligence преди да работите с никого.

Моята мечта за това как честните финансови консултанти биха разкрили таксите си

Тъжната част от това е, че отнема много време и усилия, за да разберете какво всъщност плащате на вашия финансов съветник. Прекарах около един час в проучването на таксите, коефициентите на разходите и комисионните, които финансов съветник получаваше за тази статия. И повечето хора няма да прекарват времето си да правят това.

Наистина с повече съветници бях начело, честно и прозрачно за техните такси. Ето защо наистина ми харесват само финансови плановици. Плащате фиксирана такса отпред и получавате финансов план, който можете да изпълните.

Но дори не знам дали това стига достатъчно далеч, за да разберат хората какво им е необходимо за инвестиционните им такси. Мисля, че сме стигнали дълъг път в оповестяването на таксите за ипотеки, кредитни карти, кредитни карти и др., Но инвестициите все още са много тъмни области.

Иска ми се, че честните финансови съветници ще съберат едно разкриване на такса за един пагор и ще трябва да го прехвърлят с клиенти. След това клиентът ще трябва да се подпише.

Представям го така:

Качих Word документ от този формуляр, ако някой иска да го използва и / или да го промени. Можете да изтеглите копие тук: Формуляр за разкриване на такси за инвестиции

Мисля, че този вид форма ще доведе до висока прозрачност на разходите, свързани с инвестирането, финансовите съвети, истинския доверителен интерес и др.

Последни мисли

Наистина ми харесва, когато виждам читателите в лоша ситуация. Не мисля, че е правилно как финансовия съветник на този читател да настрои инвестициите си. Това обаче, за съжаление, е често срещана практика и доста често съм чувал за нея.

Това е една от причините, поради които реших да не вляза в финансови услуги, след като се занимавах с посредничество, което вършеше подобни неща. Просто се чувстваше мръсно.

В днешния свят можете да настроите портфолио с ниска цена и да спестите хиляди долари в таксите. Ако искате или имате нужда от съвет, платете за това - но само се уверете, че напълно разбирате какво плащате и какви са свързани разходи.

Ако не сте доволни дори да управлявате портфолиото си след получаване на финансов план, тогава гледането на услуга робо-съветник като Betterment е чудесен начин да отидете. За малка такса (0,25% от активите) те се грижат за всичко, което започва да завършва. Всичко, което трябва да направите, е да прехвърлите пари в сметката - толкова просто.

Най-важното е, че не е нужно да сте склонни да получавате солидни финансови съвети. И вие винаги трябва да знаете какво плащате.

Какви са вашите мисли по този въпрос? Били ли сте се възползвали (или сте видели това да се случи)? Смятате ли, че правилото за доверие трябва да бъде по-строго при разкриването на инвестиционните разходи и такси?

Публикувайте Коментар