Банки

Как е стабилен Вашият фиксиран доход?

Как е стабилен Вашият фиксиран доход?

Докато разглеждате портфолиото си от инвестиции за пенсиониране, задайте си един прост въпрос. Колко стабилна е частта ми от портфейла с фиксиран доход?

Първо, нека да прегледаме: има 3 основни класа, които трябва да се вземат предвид при разпределянето на нашите активи (какви инвестиции да се купят с нашите спестявания за пенсиониране):

  • # 1 Касови наличности / близо до ликвидност (намерени в сметки на паричния пазар или спестовна сметка с висока доходност)
  • # 2 Фиксирани доходи (облигации, депозитни сертификати или привилегировани акции)
  • # 3 Акции (дружества, които са регистрирани на фондовия пазар)

Допълнителни подробности за другите два класа могат да бъдат намерени в нашата серия за разпределение на активите, днес фокусът е върху фиксираните доходи. Основните видове инвестиционни инструменти в този клас са: облигации, облигации, привилегировани акции. Целта на тези инвестиции е да донесат определен или "фиксиран" доход.

Фиксиран доход Определение:

Продуктите с фиксиран доход се търсят от инвеститорите, за да донесат стабилност на вашето портфолио. За да осигурите постоянен поток от приходи в бъдеще, особено важно, когато очаквате инвестициите ви да заменят редовния поток от приходи. И в традиционната инвестиционна среда осигуряват донякъде хеджиране срещу падащи пазари на акции (това е спорно през последните години).

Фиксирани доходи:

Ами сега? В Канада официално нарастват краткосрочните лихвени проценти. В САЩ двама служители на Фед сега се застъпват за увеличаване на краткосрочните лихвени проценти. Мнозина смятат, че процентът на Федералния фонд на САЩ ще се увеличи в средата на 2011 г. Сега, въпреки че краткосрочните лихвени проценти са или скоро ще се увеличат, дългосрочните лихвени проценти постоянно падат от началото на 2010 г. Миналата седмица прочетох как корпорациите бързат да заменят дългосрочния си дълг, тъй като 10-те и 20-годишните лихвени проценти са на 6-годишно ниво. Кривата на доходността за продукти с фиксиран доход се изравнява. `

И така, какво означава това за вашия портфейл за пенсиониране?

Това може да означава, че вашите облигации и други инвестиции с фиксиран доход са ценни сега! Ако сте виждали значително увеличение на стойността на портфейла си с фиксиран доход, това би могло да бъде времето да се продаде част от него. Първо, може да искате да разгледате първо дохода, който се отказвате от продажбата на тези инвестиции и какво ще е необходимо, за да замените този доход.

Целта на паричната политика в Северна Америка е да насърчи устойчивия икономически растеж, като същевременно ограничи инфлацията до разумни нива (около 2%). За целта централните банки определят овърнайт лихвен процент и купуват или продават облигации на търгове на първичния пазар. Често сумите, поставени на търг, определят дългосрочните доходи. Тъй като правителството би искало да види нормална крива на доходността, при която лихвените проценти се увеличават с продължителността (до падежа) на облигациите, в бъдеще ще се върнем към по-високи дългосрочни лихвени проценти. Достатъчно за икономика 101 ...

Бележка от редактора: Много от ходовете, които направих в портфейлите на клиентите през последните 2 години, са предимно на базата на облигации / фиксирани доходи. Ниската лихвена среда създаде възможности, както и потенциални падания, ако не обръщате много внимание на облигациите във вашия инвестиционен портфейл.

Какво да направите с вашите облигации

Ако вашите инвестиции с фиксиран доход са ценни сега (вижда се увеличение на главницата), може да искате да ги продадете, докато са високи. Когато всички лихвени проценти се покачват по нормална крива на доходност, стойността на съществуващите продукти ще намалее с всеки изминал ден. Може да искате да преразгледате замяната на съществуващите си позиции с фиксиран доход с дивиденти, произвеждащи привилегировани акции, които може да не са толкова засегнати от увеличаването на лихвените проценти и може да се възползват и от нарастващите пазари на акции.

А какво ще кажете за портфейла си за пенсиониране? Колко стабилна е вашата част с фиксиран доход?

Тази публикация е написана от Майк от Green Panda Treehouse. Той е финансов плановик и работи в няколко блога в своята онлайн компания като The Financial Blogger и The Dividend Guy. Майк не е одобрен или свързан с LPL Financial.

Публикувайте Коментар