Бихте ли инвестирали с вътрешна информация за финансови печалби?

Когато повечето от нас чуват термина "вътрешна информация", нашите уши се възхищават. Това е табу сред личните инвеститори, за да споменавам фразата понякога, но това е така, защото повечето от нас никога не изглежда да получават добра вътрешна информация. Обикновено хората с такива знания са главни изпълнителни директори като Марта Стюарт или високопоставени служители на компанията и се обзалагам, че знаят как да го използват.

Ако някой мисли, че изпълнителните директори или бордът на директорите на компаниите от Fortune 500 не използват вътрешна информация, вие поставяте много вяра в първото 1% от нашето общество. Независимо дали смятате, че е правилно или не, залагам, че вероятно това се случва по-често, отколкото можете да си представите. Колко истории сме чували през последните няколко години на ръководни кадри, които са получили огромни бонуси, въпреки че тяхната компания е съкращавала работници или била спасена от данъкоплатците? Тези хора не стигат до върха, като имат солиден характер и силни морални влакна, повярвайте ми.

Как да се махнат с него?

Ако приемем, че търговията с вътрешна информация се случва, тогава как на земята толкова много хора се измъкват от нея? Рядко чуваме истории за търговия с вътрешна информация и мисля, че отговорът е доста прост. Просто помислете за милионите сделки, ако не и повече, които се случват всеки ден. Как, по дяволите, някой би трябвало да избере един търговец на вътрешна информация от милиони сделки? Тази отговорност попада точно на рамената на Комисията по ценните книжа и борсите (SEC).

Не мога да говоря за ефективността на SEC, но знам колко ефективни са другите правителствени програми. Има ли DMV напоследък? Ако това е дори 1 / 10th ефективни като SEC тогава имате вашия отговор. Честно казано, изненадан съм, че някога е бил уловен, тъй като е толкова лесно да накарате някой друг да направи покупката за вас или да направи малки суми, за да не забележите. Очевидно, ако станете алчни и го направите с няколко милиона долара, които биха могли да повдигнат някои червени знамена.

Просто какво е вътрешната информация?

Работих за авиокосмическа корпорация Fortune 500 в продължение на четири години и цената на акциите ни постоянно се покачваше или намаляла въз основа на отчетите ни за приходите и дали сме спечелили нови програми или не. Бях слаб инженер, но всички харесаха много да говорят за нашия бонус в края на годината (въз основа на приходите на компанията) и дали ще спечелим нови програми или не. Честно казано, през повечето време слуховете бяха верни. Не мисля, че това би било считано за вътрешна информация, но може би със сигурност щях да спечеля пари от събитията в моята компания по този начин.

Нека си представим, че имам повече мениджърска роля - участвах в срещи на високо равнище с вицепрезидентите и в разговорите с потенциални клиенти. Тъй като много служители притежават собствена компания, какво трябва да направят, ако разберат, че компанията няма да спечели тази гореща нова програма? Те знаят, че след като бъде обявено, цената на акциите ще намалее поне с няколко процента, ако не повече. Никога не съм бил изправен пред такъв тип ситуация, но знам за факта, че това е вътрешна информация.

Вероятно бих бил твърде уплашен да направя всичко в тази ситуация, тъй като повечето хора знаят, че наказанието за търговия с вътрешна информация е затвор. Но какво, ако го чух отчасти от някой, който беше на срещата? Въпреки че това вероятно все още се счита за търговия с вътрешна информация, зависи от мен да вярвам на източника или не. Мисля, че повечето хора биха били по-склонни да направят сделка на базата на надеждна втора ръка информация, тъй като тя не се чувства като да правиш нещо нередно.

Правителството използва страха да спре търговията с вътрешна информация

Вече споменах Марта Стюарт, тъй като тя определено е един от най-големите примери за търговия с вътрешна информация. Ако не сте запознати със случая, тя е изпратена в затвора в продължение на пет месеца, за да продаде акциите на ImClone от 230 000 щатски долара, компания за наркотици, която е на път да отхвърли последното си лекарство от FDA. Тя беше хваната само защото ръководителите на ImClone продадоха десетки милиони долари непосредствено преди обявяването на FDA. Дори гениите в SEC можеха да свържат точките и да разберат, че един от тях.

Но причината, поради която привеждам този пример, е, че всички знаем колко тежка е санкцията за търговия с вътрешна информация поради този случай. Хората нарушават закона всеки ден, независимо дали става дума за "jaywalking" или "smacking", но се страхуваме от вътрешна търговия поради такива истории. Знаем, че вероятно няма дори да получим билет за незаконно пресичане на улицата. Стюарт завърши пет месеца затвор и ако не е продала акциите си, щеше да отнеме почти $ 50 000 загуби. Сигурна съм, че трябва да плати парите обратно, но ще рискувате ли пет хиляди долара в затвора? Ако бях милионер като Марта Стюарт, със сигурност нямаше да го направя, освен ако ми беше заложено моето 401 к), може би щеше да се наложи да мисля два пъти за това.

Читатели, бихте ли инвестирали с информация от първа ръка или втора употреба? Смятате ли, че SEC наистина ще те хване и ще те преследва за търговия с вътрешна информация в размер под $ 10,000? Какво ще кажете за 50 000 или 100 000 долара?