Впечатляващо ликвидаторно ли е отпускането на връстници?

Плавала ли е корабът за отпускане на заеми за индивидуални инвеститори?

През последните няколко години хиляди инвеститори бяха привлечени от пазари като LendingClub.com и Prosper.com, търсейки силни възвръщаемост чрез закупуване на малки порции заеми от кредитополучатели.

Настройката е печеливша:

• Кредитополучателите получават достъп до средства, които те иначе не биха могли да получат или да получат по-атрактивен лихвен процент.
• Кредиторите (инвеститорите) получават възвръщаемост на парите си много по-добре от спестяванията или процента на CD (макар и не без по-голям риск).

От момента на това писане LendingClub прогнозира възвръщаемост, варираща от 5.11% до 9.29%. Проспер предлага прогнозния диапазон от 5.65% до 11.08%. Това е отлична възвръщаемост!

И двете страни, кредитополучатели и кредитори биха могли да участват без участието на големи банки, кредитни карти или Wall Street.

Но това, което се предвиждаше и продаваше като лична мрежа от длъжници и кредитори, до голяма степен се поглъщаше от институционални инвеститори.

Как големите банки оказват влияние върху взаимното кредитиране

От страна на кредитора на уравнението, големите институционални инвеститори купуват най-върнатите бележки при рекордни темпове.

В миналото както LendingClub, така и Prosper опровергаха своя модел на "частична собственост", който ограничи дела на всеки инвеститор на максимум 75% на нота. Но през последните две години двете компании въведоха кредитиране като цяло, което позволи на институционалните инвеститори да купят пълни банкноти преди да стигнат до обществения пазар.

Само за няколко месеца от старта на програмата на "Проспер", почти две трети от общите им приходи бяха напълно финансирани, преди отделни инвеститори дори да имат възможност да ги видят.

Докато предлагането на кредитополучатели се е увеличило (повече от 280 млн. Долара нови заеми миналия месец), търсенето на взаимно кредитиране просто нараства с по-бързи темпове.

Освен институционалните инвеститори, които се качват на борда, индивидите се присъединяват към партията и в рекордни номера. Новината за рентабилността на LendingClub и най-новия кръг от рискови капитали на "Проспер" направиха инвестиционното средство по-малко рисковано.

Влиянието на промените в отпускането на връстници

И така, какво е въздействието на всичко това върху настоящите и амбициозни индивидуални инвеститори за взаимно партньорство?

По-малко разнообразяване

Тъй като има повече инвеститори, ще има по-малко бележки, които отговарят на целевия Ви рисков профил. Това означава, че може да се наложи да инвестирате повече на база забележка, за да запазите парите си в употреба.

По-ниски възвръщаемост

Тъй като бележките с най-висок профил за ефективност са отвлечени преди натискането на отворения пазар или в рамките на секунди от обявяването им, редовните инвеститори са прехвърлени към по-малко привлекателно портфолио.

Още неактивни пари

Друг компонент на намалената очаквана възвращаемост е излишъкът от неизползвани парични средства. Ако не сте доволни от увеличаването на инвестираната сума за кредит и не можете да намерите достатъчно кредити, за да инвестирате, ще седите на пари в сметката си, като печелите 0%.

Не изненада, наистина

С няколко видни индивидуални инвеститори, които подкрепят връщането на връстници, като място за намиране на 10 до 15% възвращаемост, месечен паричен поток и диверсификация от фондовия пазар, не е чудно, че търсенето надхвърля предлагането.

Предложението за стойността на отпускането на връстници може да е било по-доходоносно в миналото, но популярността и стабилността със сигурност са положителни знаци за бъдещето. Пазарите стават все по-ефективни, тъй като се натрупват повече данни за историческите резултати, а големите и малките инвеститори могат да изградят портфолио от бележки, които отговарят на техните нужди.

Дните на такива завръщания могат да бъдат номерирани, но връщането между връстници може все пак да бъде голямо допълнение към вашето портфолио.

Наистина ли правите връщане на връстници? Купувате ли цели бележки или частични бележки? Дали това ви притеснява, че големите банки се включват в действията в рекордни номера?

Ник Лопер е автор, предприемач и е бил инвеститор на Prosper.com през последните три години. Неговата най-нова роля е шефът на Hustler в SideHustleNation.com - все по-голяма общност от собствениците на непълно работно време. Нуждаете се от крака, за да получите вашия biz от земята, но кратък навреме? Вземете безплатния "CliffsNotes" пътеводител на най-добрите бизнес книги в света тук.