Изгубени и намерени: Дали 2000 е загубеното десетилетие на инвестирането?

Мнозина смятат, че 2000-те са "загубено десетилетие" за инвеститорите на фондовите пазари. Това не е изненадващо, тъй като през 2000-те години на ХХ век се забелязва най-голямата загуба за S & P 500 от всяко десетилетие, включително през 30-те години на ХХ век. Но това не беше това, което инвестирахте, колкото инвестирахте, което най-много се отрази през 2000-те. Някои инвеститори откриха успех през 2000-те и тези уроци могат да бъдат приложени към 2010-те.

Каква е най-добрата инвестиция за 2010 г.?

Често ни се питат: Каква е най-добрата инвестиция за 2010 г.? Самият въпрос обаче предполага грешен подход към това как да инвестираме най-добре през 2010-те. Най-ефективният подход към инвестирането вероятно няма да държи нито една инвестиция през цялото десетилетие. Вместо това един по-последователен подход към спестяването и тактическото закупуване и продажба на редица инвестиции, пригодени за различни среди и условия, е по-вероятно да доведе до инвестиционни възможности за цялото десетилетие.

Нашата перспектива за 2010 г. е за скромната възвращаемост на изкупуването и задържането и вероятността за нестабилност, тъй като много фактори оказват влияние върху пазарите. Въпреки това, за да илюстрираме нашето мнение за успешното инвестиране, нека да погледнем през 2000-те, когато се стигна до още по-трудно. През 2000-те години тактическите инвеститори предлагаха много възможности да добавят стойност, надхвърляйки слабото представяне на индексите; ние очакваме, че и 2010 ще предлагат подобни възможности.

Колко от изгубеното десетилетие бяха през 2000?

Зависи от това колко последователно сте спестили и тактически сте инвестирали. Както можете да видите в [графика 1], с $ 120,000, инвестирани в S & P 500 в началото на десетилетието, то е било само $ 109,082 (включително дивиденти) 10 години по-късно, при загуба от около 11,000 долара. Погледнато по този начин, 2000-те години със сигурност бяха загубено десетилетие - или най-малко десетилетие от загуби.

Това обаче не е единственият инвестиционен опит през 2000-те години. Може да изглежда, че онези, които инвестират пари в течение на 2000-те години, вероятно желаят да не са. Всъщност за тези, които добавиха към инвестициите си през десетилетието, опитът беше много различен. За тези, които последователно инвестираха $ 1,000 на месец в S & P 500, десетилетието доведе до скромна печалба над $ 8,000, вместо загуба от $ 11,000. Същите $ 120,000, поставени в една и съща инвестиция, предоставиха съвсем различни резултати. Докато печалбата не е голяма, тя поставя под съмнение дали 2000-те са загубено десетилетие. [Графика 2]

Източник: LPL Financial, Bloomberg

• Това е хипотетичен пример и не е представителен за конкретна ситуация. Резултатите ви може да са различни. Използваните проценти на възвръщаемост не отразяват приспадането на таксите и таксите, присъщи на инвестирането.
• S & P 500 е неуправляван индекс, който не може да бъде инвестиран директно. Миналите резултати не са гаранция за бъдещи резултати.

Източник: LPL Financial, Bloomberg

• Това е хипотетичен пример и не е представителен за конкретна ситуация. Резултатите ви може да са различни. Използваните проценти на възвръщаемост не отразяват приспадането на таксите и таксите, присъщи на инвестирането.
• S & P 500 е неуправляван индекс, който не може да бъде инвестиран директно. Миналите резултати не са гаранция за бъдещи резултати.

По-важното е, че инвеститорите, които използват тактически подход за разпределение на активите (тук представляват резултатите за десетилетие на LPL Financial SAM / изследователски препоръчани модели на взаимен фонд растеж с приходи диверсифицирани и диверсифицирани пенсионни портфейли), тъй като последователно инвестирали $ 1,000 на месец, с печалба от $ 41,000 през десетилетието. Това е $ 52,000 по-добре от загубата от $ 11,000, представена в първия пример, със същите $ 120,000. Тук няма загубено десетилетие!

Това е как го правиш

В обобщение, не е това, в което сте инвестирали; това е как сте инвестирали това, което има значение през 2000-те. Смятаме, че това е тайната на инвестирането на успеха и през 2010-те. Дори ако 2010 г. предлагат само повторяемо представяне на "изгубените" от 2000 г., инвеститорите могат да намерят възможности да инвестират и да печелят, като постоянно спестяват и тактически управляват инвестициите в своето портфолио. Вместо да погледнем отново със съжаление за това, което може да е било изгубено десетилетие, насърчаваме инвеститорите да очакват новаторска мъдрост и да инвестират за успех през 2010-те.

Важни разкрития

• Това беше изготвено от LPL Financial. Изразените в този материал мнения са само за обща информация и не са предназначени да предоставят конкретни съвети или препоръки на никое лице. За да определите коя инвестиция (и) може да е подходяща за вас, консултирайте се с вашия финансов съветник преди да инвестирате. Цялата референция за ефективността е историческа и не е гаранция за бъдещи резултати. Всички индекси не се управляват и не могат да бъдат инвестирани директно.
• Инвестирането в международни и нововъзникващи пазари може да доведе до допълнителни рискове, като колебания на валутата и политическа нестабилност. Инвестирането в акции с ограничена капитализация включва специфични рискове, като по-голяма нестабилност и потенциално по-малко ликвидност.
• Инвестициите в акции включват риск, включващ загуба на главница Миналите резултати не са гаранция за бъдещи резултати.
• Складовите наличности с малък капитал могат да бъдат обект на по-висока степен на риск, отколкото ценните книжа на повече установени дружества. Неликвидността на пазара с малки капачки може да окаже неблагоприятно въздействие върху стойността на тези инвестиции.
• Облигациите са предмет на пазарен и лихвен риск, ако са продадени преди падеж. Стойностите на облигациите ще намалеят с нарастването на лихвения процент, зависи от наличността и от промяна в цената.