Пазар на времето срещу цената на долара за осредняване: Кое е по-добро?

Когато работих в управлението на доверието в инвестициите, имахме постоянен поток от нови пари. И с всяка нова сметка трябваше да решим ... да инвестираме всички наведнъж или средна цена на долара (DCA)?

Това също е важен въпрос за отделните инвеститори. Особено, когато имате достатъчно пари, за да инвестирате. Как решите да инвестирате може да има сериозни последици ... да влезете всичко в грешното време и рискувате да загубите всичко. Но ако прекарате много пари, рискувате да изгубите печалбите си по време на биковете. Нека проучим основите на осредняване на разходите в долари спрямо пазарния график.

База за осредняване на доларови разходи

Какво означава осредняване на разходите в долари? Стойността на доларовите разходи означава изкупуване на пазарите във времето в определени интервали. Обикновено това включва придвижване на парични средства или парични еквиваленти в продуктивни инвестиции като акции или облигации. Така че, купувате повече акции, когато цените са ниски и няколко акции, когато цените са високи. Обикновено това помага предварително да настроите график. След това обикновено можете да автоматизирате процеса или поне да премахнете догадките. И така, какви са предимствата и недостатъците на осредняване на разходите в долари?

Професионалисти: DCA обикновено е по-безопасно. Използването на този метод може да помогне за запазването на капитала на пазарите надолу. Автоматизирането на процеса на осредняване на разходите в долари също е предимство. Ако имате 401 (к), вероятно вече използвате стратегия DCA ... купувате във вашите инвестиции на всеки две седмици или всеки път, когато се плащате.

Недостатъци: Някои смятат, че е твърде пасивен. Ако Вие DCA по време на бик пазари, може да се откаже от капиталови печалби, докато седите на излишък пари. Може да е трудно да се поддържа необходимата дисциплина, за да се купуват редовно инвестициите ви. Автоматизацията помага.

Насочване на пазара 101

Какво е времето на пазара? Просто какво звучи. Опитвате се да влезете и да излезете от пазара в точното време, като предсказвате върховете и дъното и печелите печалби, когато можете. Ето и плюсовете и минусите:

Професионалисти: По-големи печалби. Пазарното време е по-агресивна техника. Така че има по-голям потенциал за капиталови печалби. Например, би било чудесна идея да влезете в акциите около март 2009 г.

Недостатъци: По-големи загуби. По-трудна и напреднала стратегия. Повечето хора не могат да нарекат пазарните върхове и дъна точно завинаги. То може да бъде опасно, ако влезете всичко в неправилно време, особено близо до пазарни върхове. Влизането на всички в акциите в края на 2007 г. би било лошо решение.

Кое е най-добро, кой трябва да използвате? Някои хора обичат да предлагат време на пазара, а някои са успешни. Но времето на пазара е по-добро за инвеститорите, които са по-сложни. Стойността на доларовите разходи е добра за по-новите инвеститори, тъй като това е по-пасивен подход, макар че не се изисква дисциплина да се прави правилно.

хипотези

Например, да речем, че имате $ 50,000, които искате да инвестирате. Не се чувствате добре да инвестирате всички тези пари на пазарите наведнъж. Така че, можете да създадете план за DCA, който да инвестира $ 5,000 в съществуващото Ви инвестиционно портфолио на всеки три месеца. По този график ще бъдете изцяло инвестирани след две години и половина. По този начин можете да запазите капитала си, докато бавно инвестирате на пазарите. Ако искате да сте по-агресивни, можете да инвестирате по-големи суми за по-кратък период от време. Ако искате да сте по-консервативни, можете да инвестирате по-малки суми за по-дълъг период от време.

Или можете да използвате стратегии за пазарни тайминг. Ако пазарите изглеждат опасно високи, вместо това бихте могли да седнете на пари в брой. Изчакайте пазарите да се отдръпнат и след това да влязат, когато смятате, че е излязло надолу. Но отново ... ако инвестирате в фалшиво дъно и незабавно прехвърлите целия си капитал, рискувате големи загуби. Можете да коригирате тези стратегии, колкото искате. Можете също така да комбинирате двете ...

Хибридни инвестиционни стратегии

Може би смятате, че пазарите са почти завършени с мечка фаза и дължи за отскок. Но не сте съвсем сигурни кога ще се случи това. Вместо да влезете навсякъде, можете да започнете да се отпускате на пазарите по нормален график на DCA. След това, след като видите, че пазарите са по-добри, бихте могли да извършите по-голямо количество пари ... в допълнение към редовния график на DCA. Или може би започнете с ускорени DCA покупки в продължение на половин година, всеки месец, докато не инвестирате това, което искате. След това можете да се върнете обратно към нормалния си график, след като вече сте получили превишената сума.

Въпросът е, че можете да комбинирате най-добрите аспекти на двете стратегии във ваша полза. Така че ... можете да поддържате редовен график на DCA и да се ангажирате и с пазарния график.

Трудно е да се каже кой подход е най-добър. DCA и времето на пазара имат плюсове и минуси. Много от тях са свързани с вашия темперамент. Активен ли сте инвеститор, който се радва да обърне специално внимание на пазарите? Тогава времето за пазаруване може да работи за вас. Но ако сте по-пасивен инвеститор, осредняването на доларовите разходи може да бъде начинът да отидете. Или използвайте хибридна стратегия и комбинирайте двете по различно време.

Какви са вашите мисли за времето на пазара спрямо осредняването на доларовите разходи?