Как тази скорошна изпълнителна поръчка може да повлияе върху пенсионното спестяване

Вероятно сте чували за "доверително управление" на администрацията на Обама - дългосрочен групов проект с Департамента по труда, който трябваше да влезе в сила на 10 април 2017 г.

След години на планиране и обсъждане, фидуциарното правило беше определено, за да се повиши нивото на внимание и грижи, които се изплащат на пенсионните сметки, независимо дали тези сметки са били управлявани от финансов консултант или брокерска фирма.

Но президентът Доналд Тръм се боеше от доверието в правителството да намали възможностите за инвеститорите, докато задушаващите професионалисти вече мислят, че са бяха защитавайки своите клиенти.

Тръмп подписа изпълнителна заповед в петък, 3 февруари, като позволи на Министерството на труда да преразгледа и преразгледа правилото.

Макар проектът на поръчката да забави действието на правилото на 10 април, в окончателния текст на поръчката липсваше такава инструкция.

"Сега правилото ще влезе в сила още на 10 април, въпреки че крайната му съдба остава в безпорядък", обяснява Yian Mui от CNBC.

Пътуването на довереното правителство е на път да бъде ликвидирано, но съдбата му може да повлияе на начина, по който вземате решения за пенсионните си спестявания и инвестиции.

Какво е доверителят?

Правилото би изисквало консултантите по пенсионно планиране да действат в полза на своите клиенти на "фидуциарско" ниво. Може да изглежда очевидно, но не всеки, който дава инвестиционни консултации, може да има най-добър интерес на своите клиенти.

Инвестиционните съветници се държат на високи стандарти в Комисията по ценните книжа и фондовите борси, което обяснява техния дълг в нещо, подобно на разузнавателен залог:

Като инвестиционен консултант вие сте "довереник" на вашите консултантски клиенти. Това означава, че имате основно задължение да действате в най-добрия интерес на клиентите си и да предоставяте инвестиционни консултации в най-добрия интерес на клиентите си. Дължите на клиентите си задължение за неразделна лоялност и максимална добросъвестност. Не трябва да се занимавате с каквато и да е дейност, която е в конфликт с интересите на всеки клиент, и трябва да предприемете разумно необходими мерки, за да изпълнявате задълженията си. Трябва да полагате разумна грижа, за да избегнете заблуждаване на клиенти и трябва да предоставите пълно и справедливо разкриване на всички съществени факти на вашите клиенти и бъдещи клиенти.

Това е супер очарователно, нали? На моя чест ще се опитам да обслужвам клиентите си, за да не загубят тон пари. Добри правила, които да следвате.

"Ако имате финансов плановик или съветник, който е регистриран инвестиционен консултант, вие вече получавате грижа на доверително ниво, защото вече се изисква да се придържат към този стандарт", обяснява Wall Street Journal.

Но ако управлявате пенсионните си сметки чрез брокер или застрахователна компания, може да получите съвети, които отговарят само на "стандарт за пригодност" - отговарят на вашите нужди въз основа на вашия инвестиционен профил - вместо да получавате солидни съвети въз основа на вашите нужди и вашият най-добър интерес.

Това означава, че вашият брокер може да ви препоръча инвестиционен план Добре, но ви поставя в по-голям риск, отколкото ви е удобно.

Защитниците на правилото казват, че таксите и плащанията струват на американците процентни пункта годишно за пенсионните си спестявания - общо 17 милиарда долара годишно.

Един процентен пункт може да не изглежда като много, но ако имате здравословни пенсионни спестявания и сте притиснати да преместите средствата си в план, който не е подходящ за вас (но печели вашия брокер на голямо време), че един процентен пункт може да се прибави бързо.

Призивът на финансовата индустрия към правилото твърди, че статистиката от 17 милиарда щатски долара е преувеличена и новото правило би ограничило достъпа до съвети за хора, които не търгуват често или са спасили по-малки суми.

Ако Fiduciary Rule удря кофата, вашите инвестиции все още могат да бъдат по-безопасни

WSJ съобщава, че брокерите вече са изразходвали големи пари в очакване на доверието на Обама, така че техните бизнес модели да отговарят на мандата. Тези модифицирани планове ограничават размера на комисионните или сметките за пенсиониране, базирани на комисионни за строеж.

Дори ако Тръмп и Департаментът на труда редактират - или изхвърлят правилото напълно - някои фирми могат да запазят тези планове вече.

Мерил Линч, например, е приключила своите комисионни пенсионни сметки изцяло в очакване на доверителното правило и заяви, че дори и правилото да се върне, вместо това ще наложи такса "на базата на процент от активите".

Вашият завой: Започнахте ли да спестявате за пенсиониране?

Лиза Роуън е писател и продуцент в The Penny Hoarder.