Какво е кредитна линия все пак? И кога имате нужда от такъв?

Вие знаете, че тези лични финанси 101 ви означават Усещам както би трябвало да можете да определите като възрастен в реалния живот - но по някакъв начин нямате представа?

Ето това, което идва на ум: кредитна линия.

Разбира се, всички сме чували за това, но нека бъдем честни: много от нас не знаят точната дефиниция.

И това е добре. Имаме вашия не прекалено-смущаващ обяснител - така че не се чувствате глупаво следващия път, когато някой хвърли тези три малки думи наоколо.

Какво е кредитна линия и как тя работи?

Линията на кредит е просто начин да се заемат пари. Можете да изтеглите кредитна линия, за да изплатите медицински сметки, да консолидирате дълга си, да започнете малък бизнес или да извършите плащания по домовете си.

На практика тя е подобна на кредитна карта, казва Брус Макклири, вицепрезидент по комуникациите в Националната фондация за кредитно консултиране.

Ето как: Вие сте одобрени за лимит на кредитен лимит, след което се заемате срещу този кредитен лимит според нуждите и го изплащате чрез месечни плащания (плюс променлив лихвен процент). Периодите на изплащане са по-гъвкави от другите видове кредити, а вашето месечно плащане ще зависи от вашия заемодател. След като изплатите това, което сте взели назаем, можете да продължите да заемате срещу тази кредитна линия за размера на срока.

В зависимост от типа на кредитната линия, от която се нуждаете, бихте отишли ​​в банка или кредитен съюз - или за кредитна линия за домашен капитал (HELOC), отидете на ипотечен кредитор. Повече за това по-късно.

Линиите по кредитите попадат в две основни категории: обезпечени и необезпечени.

Защитена кредитна линия

Това просто означава, че заемът ви е обезпечен. Преведено: Предлагате лична собственост, за да гарантирате изплащането на парите, които сте взели назаем.

Един от най-популярните видове гарантирана кредитна линия е HELOC.

"Много хора, които са собственици на жилища, ще кандидатстват за кредитна линия", казва МакКъри.

Къщата им тогава действа като обезпечение, така че ако не плащат това, което са заимствали, къщата им е на линия. (Не е предназначена дума за ... сериозно.) Благодарение на обезпечението, McClary посочва, гарантираните линии на кредит обикновено идват с по-ниски лихвени проценти.

Незакрепена кредитна линия

Несигурната кредитна линия, от друга страна, обикновено има по-висок лихвен процент, защото заемодателят поема по-голям риск за вас. Може да се чувствате по-малко отговорни без обезпеченото ви имущество.

Тези, които не се интересуват от голяма кредитна линия или не искат да предложат обезпечение, могат да сключат необезпечена кредитна линия.

Как е кредитна линия, различна от кредит или кредитна карта?

Ако все още сте надраскване на главата си, един от най-лесните начини да разберете кредитна линия е да я сравните с кредит и кредитна карта.

Линията на кредита срещу кредита

Най-голямата разлика между кредитна линия и заем е как се заемате с парите.

Когато кандидатствате за заем, кандидатствате за фиксирана сума. С най-популярните видове кредити - дома, автомобилни и студентски заеми - кандидатствате за определена сума и ако сте одобрени, ще получите цялата цяла сума пари.

С кредитна линия, от друга страна, има повече гъвкавост. Получавате максимална сума, която можете да заемате, но не е нужно да използвате или приемате цялата сума. Просто ще заемате срещу него.

Ако например извадите кредитна линия от 10 000 щ.д., възможно е да използвате само $ 8,000 от нея. Професионален съвет: Уверете се, че можете да изплатите това, което използвате.

Отново, с заем, приемате цялата сума пари и обещавате да я върнете обратно.

Поради това, кредитната линия може да бъде по-добра възможност, когато трябва да заемете несигурна сума пари, като за ремонт на дома или за започване на бизнес, казва Макклиър. След това не сте останали да плащате целия кредит - плащате само това, което сте използвали.

С двата кредита и линии на кредит, обаче, вие ще искате да пазарувате и да сравните проценти. За заеми онлайн пазарът за сравняване на заеми може да ви помогне да търсите кредитори, предлагащи най-добрите цени.

С кредитна линия ще искате да търсите в банки или, за HELOC, ипотечни кредитори.

И за двете, вашите лихвени проценти ще зависят от вашата кредитоспособност.

Линия на кредита срещу кредитна карта

Кредитна карта и кредитна линия споделят още няколко прилики.

"Линия за кредит е много подобен на кредитна карта, поне в начина, по който тя работи", казва Макклиъри. "Голямата разлика е, че [кредитна карта] е създадена за максимално удобство. Така че получавате карта ... и вие приемате кредитната си линия с вас. "

И двата метода на заемане имат ограничения, но нито едно от тях изисква да заемате определена сума. И двете са револвиращ кредит: Можете да заемате и да изплащате обратно, както е необходимо, след това да заемате още повече, по време на срока на кредитната линия.

И с двата вида трябва да държите под внимание колко сте заемали, за да сте сигурни, че ще можете да я изплатите.

Струва си да се отбележи една ключова разлика: С кредитна карта плащате за удобство, така че често пъти вашите лихвени проценти ще бъдат по-високи от тези на кредитна линия или друг кредит. Удобството и лекотата на прекарване на карта представлява по-висок риск за заемодателя.

В контекста, през 2017 г. средният лихвен процент по кредитите в национален мащаб е около 16,15%, според CreditCards.com. Средната линия на кредитния лихвен процент от Wells Fargo, например, е около 15%. Вашият реален лихвен процент ще зависи от кредитоспособността ви, типа кредитна линия и колко искате да заемете.

Една друга разлика: Кредитните карти могат да предлагат парични средства и други награди, като бонуси за регистрация, за да ви подмамят да ги използвате.

Линията на кредита (колкото повече знаете)

Няма причина да се чувствате глупаво, ако не сте знаели как да дефинирате кредитна линия. Сега вече имаш основите.

Но ето един последен съвет от McClary:

"Заемите са чудесен начин да изградите своя кредитен рейтинг и да постигнете най-високия кредитен рейтинг, който можете. Но само ако управлявате дълга си отговорно. Ако го управлявате отговорно ... това ще ви помогне да финансирате други неща, които бихте искали да направите по-късно в живота си. "

Ако сте любопитни за вашия кредитен рейтинг, можете да проверете го безплатно онлайн. Включете кредитния си отчет, за да разберете какво върви добре (и какво не). Грижата за вашия кредитен рейтинг, както каза МакКъри, може да ви помогне да увеличите бъдещата си покупателна способност.

Ако се окажете в бързаме да се опитвате да изплатите кредитната си линия, McClary ви насърчава да се свържете с кредитора си за опции или да се свържете с местна организация с нестопанска цел, като програма за кредитно консултиране, която може да ви помогне да върнете плащанията си назад ВЪЗМОЖНО НАЙ-БЪРЗО.

Най-важното нещо, което можете да направите, независимо дали заемате кредитна, кредитна или кредитна карта?

Съхранявайте разходите си на ред. (Вземи го?)

Карсън Кохлер ([защитена от електронна поща]) е писател на персонала в The Penny Hoarder. Тя се извинява за последната игра.