Кой знае колата ви може да ви помогне да изплатите вашите студентски заеми?

Подобно на много млади професионалисти, завърших колежа с големи мечти, много амбиции и пет цифри от дълга за студентски заем.

Чудех се дали мога да спестя пари, като рефинансирам този дълг и намалявам лихвените си проценти, затова реших да проуча възможностите си.

Първо, се свързах с няколко компании за рефинансиране на студентски заем. Но цитираните курсове бяха само с около десет процента по-добри от тези за моите държавни заеми и не смятах, че спестяванията струват загуба на гъвкавостта на моите държавни заеми, като способността да се отлагат плащанията и да се променят плановете за плащане. Това ме накара да погледна другаде за други стратегии за рефинансиране.

Докато в безплатната презентация "Credit Scores 101" в моя кредитен съюз, Научих за още една опция за рефинансиране, която може да ми помогне да намаля драстично курсовете ми за студентски заеми ... използвайки колата си.

Ето какво разбрах.

Какво е кредит за собствен капитал?

Има два вида заеми за автомобили. Първият, за когото повечето от нас вероятно е по-запознат, изкарва заем придобивам кола.

Второто, което обсъждам в този пост, е опция, ако вие вече собствен превозно средство с положителен справедливост - колата струва повече от неизплатения дълг. Ако това е така, вие сте в състояние да сключите заем, равен на този капитал.

Например, ако притежавате автомобил на стойност 10 000 долара, но имате заем за него в размер на 4 000 долара, имате положителен капитал от 6 000 долара. По този начин можете да вземете заем за собствен капитал до $ 6,000.

Можете да използвате този заем за всякакви цели, включително рефинансиране на студентски заеми - по същество преминаване от по-висок лихвен дълг към по-нисък лихвен дълг.

Профилите на кредитите за собствен капитал

Сега в момента, в който чакате: Какви са ползите от тази стратегия?

Автомобилните заеми могат да имат значително по-нисък лихвен процент от студентските заеми, особено ако имате добър кредит. Някой с добър кредит може да получи заем за собствен капитал в диапазона 3-5%, според Карен Бауер, изпълнителен вицепрезидент на 360 Федералния кредитен съюз в Кънектикът, където получих кредита.

Бях ми предложил заем за собствен капитал от 20 000 долара с лихвен процент от 2,49%, въз основа на оценената стойност на моя 2015 г. Chrysler и моя добър кредит, да рефинансирам дълга ми за студентски заем. Този лихвен процент е значително по-малък от лихвения процент по моя държавен заем от 6.5%, а рефинансирането по този начин ще ми спести повече от 5 000 долара лихви.

Ще изплатя и кредита за собствен капитал за шест години - три години по-рано, отколкото бих изплатил държавния студентски заем.

За мен спестяванията от 5 000 долара и съкратеният срок на погасяване струват загубата на определени държавни заеми, което ще обсъдя в следващия раздел.

Резултатите ви ще варират в зависимост от вашите обстоятелства, като вашия кредитен рейтинг и стойността на вашия автомобил. Колкото по-добър е кредитният Ви рейтинг, толкова по-ниски ще бъдат вашите лихви. Вашите месечни плащания ще зависят от условията и лихвения процент на вашата финансова институция. Например моят кредитен съюз предостави срок за погасяване до шест години.

Консолидацията на кредитите за собствен капитал

Въпреки това, получаване на заем за собствен капитал е с някои рискове.

Финансовите институции определят лихвените проценти въз основа на възприеманото ниво на риск, обясни Бауер. Негарантираните заеми, както много студентски заеми, нямат никакъв актив, свързан с тях, така че те обикновено се считат за по-рискови за институцията. Това означава, че те често получават по-високи лихвени проценти.

Собствените капиталови заеми имат по-нисък лихвен процент, каза Бауер, защото колата ви действа като обезпечение. Това означава, че ако не върнете заема, финансовата институция има право да вземе вашата кола!

Рефинансирането на вашия държавен студентски кредит също означава, че губите защитата и гъвкавостта, която ви позволяват, като програми за опрощаване на дълга и планове за погасяване, които разработват месечни сметки, основаващи се на време, доходи и други фактори. С държавен заем може да се кандидатствате за отсрочване на заем, временно време, когато не е нужно да извършвате плащания за главница и лихви или търпение, където не е нужно да извършвате плащания, но все още се натрупват лихви.

Ако рефинансирате с кредит за собствен капитал, ще загубите достъп до тези предимства. За разлика от правителствен студентски заем, вероятно не можехте да отложите плащанията за автомобили много дълго!

Друго съображение: Ако колата обезценява по-бързо, отколкото можете да погасите дълга, отбеляза Бауер, може да се окажете повече, отколкото си струва.

И накрая, ако условията за плащане по кредита за вашия автомобил са по-кратки от тези на вашия студентски заем, може да имате по-високи месечни плащания. Например, плащам около 315 долара на месец за кредита за собствен капитал, в сравнение с 260-те долара месечно, които плащах за моя студентски заем преди рефинансиране.

Рефинансира ли е с кредит за собствен капитал за Вас?

Така че това е правилният вариант за вас? Това зависи от вашите обстоятелства.

Първо, предлагам да сравнявате кредитния си рейтинг Оценките на Experian. Въпреки че тези оценки могат да варират в зависимост от кредитния модел, използван от вашата финансова институция и нейните вътрешни класификации, Experian нарича FICO резултати от 800-850 изключителни, 740-799 много добри, 670-739 добри, 580-669 справедливи и 300-579 много лоши ,

Ако имате кредитен рейтинг в най-високия край, вероятно ще увеличите шанса си да получите заем за собствен капитал с нисък интерес.Ако обаче кредитният Ви рейтинг е в по-ниския диапазон, може да не получите лихвен процент, който прави по-привлекателен заем за собствен капитал от вашите студентски заеми.

Второ, само преследвайте тази стратегия, ако имате достатъчно собствен капитал, за да намалите значително дълга си за студентски заем. Притежавате ли автомобила си изцяло или имате нисък остатък по кредит? Семейството ви даде ли кола? Ако е така, може да имате много средства, за да докоснете.

Ако не сте сигурни, попитайте банката или кредитния съюз как те ще ценят колата ви. Бауер обясни, че 360 Федерален кредитен съюз, където получих кредита за собствен капитал, определи стойността на моя 2015 Chrysler, като използва данни от Националната асоциация на дилърите на автомобили (NADA). Проверих книгата на Кели Синя и тя показа подобна оценка.

И накрая, уверете се, че сте готови да бъдете много дисциплинирани и да правите плащанията вярно.

Други съвети за получаване на кредит за собствен капитал

само кандидатствайте за заем за собствен капитал чрез реномирана финансова институция, като банка или кредитен съюз. Не отивайте на скитник акула заек, който може да използва измамна реклама и да начислява по-високи цени.

Разходете се на няколко различни банки или кредитни съюзи, за да видите кой ще ви предложи най-добрите цени и условия.

И накрая, Бауер препоръчва да се избягват скрити такси и санкции за предплащане. Тя също така предложи да се получи гарантирана защита на имуществото, което е покритие в случай, че нещо се случи с вашата кола (например инцидент), което създава недостиг между това, което дължите и колко струва вашият автомобил.

Вашият завой: Използвали ли сте заем за собствен капитал, който да ви помогне да рефинансирате студентските си заеми? Разкажете ни за вашия опит!

Luis Valdez-Jimenez, JD, M.B.A., е юридически и бизнес професионалист в космическата индустрия и отбранителната промишленост с богат опит в областта на спазването, одита, преговорите и договорите. Той е активен в различни обществени организации, които популяризират финансова грамотност, като например United Way, и за кратко служи в Управителния съвет на град в Кънектикът.