Това е, което трябва да знаете, преди да вземете частния студентски кредит

Направете бързо търсене на информация за студентски заеми и ще откриете безброй сайтове, предлагащи изчерпателни ръководства ... за федералните студентски заеми.

Тази информация е страхотна, разбира се, защото милиони студенти и студенти по градовете заемат студентски заеми от федералното правителство.

Но какво ще кажете за студентите, които разчитат на частни заеми, за да плащат за училище? Този брой достигна 1,4 милиона през 2012-13.

От 1.4 трлн. Долара от изключителния дълг на студентските заеми, частните заеми представляват около 8% от общата сума, или 108.2 млрд. Долара.

Частните заеми представляват 10% от 107 млрд. Долара заеми, отпуснати от студенти през учебната година 2015-2016, според последните номера от The College Board.

Изобилието от информация за федералните заеми може да бъде объркващо за кредитополучателите, които се нуждаят от повече от това, което Министерството на образованието трябва да предложи.

Решихме да разгърнем информацията за вас - независимо дали обмисляте лично да заемате частни заеми или просто искате да знаете какво е това, което се говори за Сали Мей.

Вашата първа стъпка

За да започнете, преди да разгледате частните заеми, първата стъпка трябва винаги да бъде попълнете FAFSA за да видите какво можете да получите чрез федерални безвъзмездни средства и заеми.

Това ще ви покаже кои грантове (безплатни пари!) Отговаряте на условията и дали имате право на програми за работа (пари, за които работите, вместо да ги изплащате) - две възможности, които нямате с частни кредитори.

Федералните заеми също често идват с гъвкавост, която може да дойде по-удобна в бъдеще, като отлагане, изплащане на доходи и опрощаване на заем. Това е по-трудно да дойде с частни заеми.

Защо да кандидатствате за частен студентски кредит?

"Често казвам на хората, че ако лихвеният процент е малко по-малък от частните заеми, все пак може да отидете с федералния заем", обяснява Кевин Уокър, вицепрезидент и ръководител на образователните заеми в LendingTree.

С федералните заеми, казва той, "имате гъвкавост за отлагане, търпимост, изплащане на доходи. Има много условия за федералните заеми, които нямат частни заеми. "

С това гигантско предупреждение, защо студентът да погледне дори на частни заеми? Уокър обяснява два често срещани сценария.

1. Вашите федерални заеми не са достатъчни

Традиционната причина да кандидатствате за частни студентски заеми е, че просто нямате право да кандидатствате достатъчно за федерални заеми, безвъзмездни средства или проучване на работата, за да покриете разходите си за колеж.

В обявата за отпускане на финансова помощ от училищата ще видите колко федерална помощ можете да получите. Ако това не покрива разходите Ви за обучение и други разходи, можете да помислите за частни заеми, за да запълнете пропуските.

2. Можете да получите по-нисък лихвен процент

Все по-често, казва Уокър, студентите и родителите са в състояние да получат по-нисък лихвен процент от частните заеми, отколкото федералните.

Това е най-често вярно, казва той, от родителските ПЛЮС заеми, федерален допълнителен заем в името на родителя ви.

"Така че може да има случаи, при които даден студент ще заеме частни заеми или родител ще заеме частно заем, вместо федерален заем", каза той.

Плюс заеми за родители и студенти по градовете са склонни да имат много по-високи лихвени проценти, отколкото други федерални заеми. Така че, ако вие или вашите родители имате силен кредитен рейтинг, частният заем би бил по-добра сделка.

За да видите какъв тип лихвен процент бихте отговаряли на условията - за сравнение с вашите федерални опции за заем - можете да въведете информацията си на пазара за студентски заеми като Надежден.

Тя е безплатна и не е нужно да се ангажирате да намерите тарифите си. Доверието просто ще ви покаже какво можете да получите от няколко кредитора, така че можете да изберете какво работи най-добре за вас.

Защо да не кандидатствате за частен студентски кредит

Когато смятате да вземете заем от частни лица, имайте предвид уязвимостта.

Ако очаквате някакъв момент в бъдещето, когато може да се опитате да изплатите дълга си, федералните заеми са много по-приятелски от техните частни колеги.

(Можете да прочетете за опциите, които получавате с федералните заеми тук.)

Също така трябва да сте сигурни, че сте изчерпали опциите си стипендии и работейки в колежа преди да реши да поеме повече дълг.

Отдаването на четири лета, които да работят на пълно работно време, сега звучи ужасно, но ще бъдете благодарни, когато видите, че всичките ви приятели работят, за да изплатят 50 000 долара за студентски заеми през следващите 20 години.

Как да кандидатствате за частен студентски кредит

Кандидатстването за частни заеми не е същото като кандидатстването за федерални заеми. Това идва с плюсове и минуси.

Един професионалист не е нужно да се движите по пътя си през нещо като FAFSA отново. Освен това, вероятно може да отидете до банката си и да помолите някого там да ви помогне да започнете.

Обратната страна на това е, че всеки процес ще бъде малко по-различен, затова не можем да предложим ясни напътствия.

Основната причина да кандидатствате за частни кредити е ... Вашият кредитен рейтинг има значение.

За много студенти - като тези, които просто напускат гимназията - това означава, че не можете да сключите заем без съподавател (често родител).

Но това идва с огромна полза надолу по линията.Докато 43% от федералните кредитополучатели срещат трудности при погасяване, Кристин Робъртс, директор на Студентски заем в Citizens Bank, казва, че мнозинството частни кредитополучатели за студентски заеми успешно поддържат своите плащания.

Трябва ли да кандидатствате за нов заем всяка година?

Когато приемате федерални студентски заеми, вие подписвате главен запис на заповед, която по същество дава възможност за кандидатстване за кредит и условия да се преобърне от година на година. Заглавието във всяка учебна година не е задължително да подадете отново цял FAFSA, а само да актуализирате някои данни, за да потвърдите финансовото си състояние.

Повечето частни кредитори, обяснява Уокър, нямат тази възможност. Трябва да кандидатствате отново за нов заем, за да покриете разходите си всяка година. Това обаче може да е хубаво нещо.

"Това е възможност да се пазаруват отново, защото може да има нов заемодател", казва той.

Някои частни кредитори обаче предлагат опцията, но не забравяйте да попитате за това.

Например, Робъртс казва за Citizens Bank: "Докато кандидатстващата за помощ исторически е бил годишен процес за семействата, ние предлагаме многогодишно одобрение, което им позволява да попълнят една пълна молба и да получат одобрение чрез дипломирането".

Какви видове заеми са налични?

Когато погледнете федералните студентски заеми, ще видите различни заеми, които идват с различни условия за изплащане. Те дори имат чисти имена, за да ги направят лесни за запомняне (на теория).

Частните заеми не са категоризирани по този начин. Ще се класирате за структура на лихвен процент и погасителна сума, основана на кредитната Ви история (и на Вашия съпоставител).

"Наистина, единствените разлики (сред частните кредити) обикновено са фиксираната лихва и променливата лихва", обяснява Уокър.

Фиксиран лихвен процент означава, че лихвеният Ви процент ще бъде определен при подписване и никога не се променя за срока на кредита. Променлив лихвен процент означава, че лихвеният процент може да се колебае с пазара през целия живот на кредита.

Разликата между частните студентски заеми и другите частни заеми

Така че ... кандидатствате със заемодател и вземете заем (или не) въз основа на кредитната си история. Означава ли това, че частните студентски заеми са същите като, да речем, вашият автомобилен заем? Или вашата ипотека?

Един вид.

Частните студентски заеми са по-скоро като тези на други частни заеми, отколкото са като федералните заеми.

Основната разлика е, че заемодателят консултира вашето училище преди да ви даде студентски заем.

"Колежът е интимно ангажиран в частния заем, защото в крайна сметка трябва да удостовери допустимостта на студента за сумата, която [студентът] иска да заеме от частни заеми", обяснява Уокър.

Кредиторът ще позволи на училището да знае сумата, която отговаряте на условията и училището ще позволи на заемодателя да разбере дали това има смисъл за вашите нужди там.

Кога трябва да започнете да изплащате заема?

Повечето студенти знаят едно нещо за федералните студентски заеми: Не е нужно да ги изплащате до шест месеца, след като сте завършили или напускали колежа. (Като говорим за предупреждения, това идва с изобилие.)

Частните кредитори често предлагат този вариант, но това може и да не е най-добрият ви залог.

"С повечето частни заеми днес имате възможност да плащате лихва по време на училище, да плащате лихва и главница по време на училище или да отлагате" Обяснява Уокър. "И заемодателите понякога ще плащат по-голям интерес към ситуация, в която плащането се отлага, тъй като отнема по-дълго време, за да получат паричен поток".

Освен това няма да намерите частен заем, който не натрупва лихва, докато сте в училище (както при федералните директни субсидирани заеми).

"Всеки частен кредит начислява лихва по време на учебния период", казва Уокър, "и ако не плащате, натрупаният лихвен процент обикновено се капитализира в главницата в момента, когато погасяването започва."

Как можете да разберете колко дължите?

Ако вече сте сключили частни студентски заеми и сте готови да се заемете сериозно с погасяването, първата стъпка е да знаете колко дължите ... и кой получава вашите плащания.

Подобно на приложението, управлението на частни заеми е малко по-сложни от федералните заеми - само защото няма система с еднакви размери.

Ще трябва да поддържате връзка с заемодателя си, за да разберете къде можете да следите статуса и условията на вашия заем. (например Имате ли профил на уебсайта на заемодателя? Има ли специален портал за кредитополучатели?)

Можете обаче да използвате сайт като кредитен сусам за да получите бърз преглед на вашия студентски заем дълг (и всичко друго, което дължа).

Тези сайтове Ви показват опростен кредитен отчет, така че те ще ви позволят да видите колко дължите и на кого, както и сегашните лихвени проценти. Ако сте позволили на студентския кредит дълг да се подхлъзне под килима за няколко години, това е чудесен начин да разберете къде стоите и с кого трябва да се свържете с проблемите.

Кой може да отговори на вашите въпроси

Докато Министерството на образованието е оборудвано, за да ви помогне да навигирате във федералните студентски заеми, това не е най-доброто място да научите повече за частните заеми.

Ако имате въпроси относно личните си заеми, започнете да се свързвате с кредитора. Това е най-доброто място за търсене на информация, за да изясните договора си за заем или да научите за възможностите за погасяване.

За обща информация можете също да помолите офиса на вашата школа за финансова помощ - дори и след завършването й. И Бюрото за защита на потребителите на потребител има много информация за изплащането на студентски заеми.

Можете ли да отложите плащания по частни заеми?

Федералните студентски заеми идват с вградени насоки за отлагане или търпимост на вашите плащания по заеми. Насоките за частните заеми са по-променливи, а дефинициите на тези термини са малко по-различни.

Ето какво означават те, по отношение на частните студентски заеми:

• отлагане: Период на отлагане или намаляване на плащанията, докато сте в училище, стаж или пребиваване.

• Търпение: Ограничен период на отлагане или намаляване на плащанията поради финансови затруднения. Вместо да бъдете обвързани със състоянието си (например "в училище"), търпението ще бъде определено за ограничен период от време (например 12 месеца).

При частни заеми вашите възможности за отлагане или търпимост не са гарантирани.

"Често те съществуват вътрешно, което означава, че ако кредитополучателят се сблъска с трудна ситуация, те може да са в състояние да преговарят за търпимост, например, със заемодател на частни заеми", обяснява Уокър. "Но обикновено кредиторът на частни заеми не посочва предварително какво ще бъде на разположение."

Това, което Ви удостоява с някоя от тези опции, варира в зависимост от кредиторите и зависи от вас да преговаряте с кредитора си.

Какво означава това, че е по подразбиране?

Неуспехът при заем означава, че не сте успели да извършвате плащания в продължение на няколко месеца. Цялото салдо по кредита Ви става незабавно дължимо, а дългът може да бъде изпратен в колекциите.

Частният заем обикновено е неизпълнен след 120 дни (три месеца) от пропуснатите плащания.

При неизпълнение на федералните заеми правителството може да започне да гарнира вашите заплати или да задържи възстановяването на данъци за събиране на плащания. Не е лесно за частните кредитори да получат парите ви.

При неизпълнение на частния заем заемодателят ще трябва да се обърне към съда - и да спечели - преди да наложи мерки като налагане на заплащане за събиране на заема.

Какво е рефинансиране на студентски кредит?

Рефинансирането обикновено означава заместване на заемите с нов (или няколко), който носи целия си студентски дълг под един чадър.

Това би опростило живота ви с едно месечно плащане, вместо с няколко. Това може също така да намали месечното Ви плащане, да подобри лихвения си процент и / или да ви даде повече време за плащане.

За някои това може да е един от най-добрите начини за изплащане на студентски заеми.

Можете да получите по-нисък лихвен процент по кредитите си, като рефинансирате с компания като Credible. Други компании предлагат подобни услуги, но ни харесва, че средният надежден потребител спестява около две лихвени точки по текущите им федерални заеми.

Можете да рефинансирате по всяко време, така че не се колебайте да го разгледате, дори когато сте още в училище.

"Колкото по-рано рефинансирате, толкова повече можете да спестите [ако получите по-нисък лихвен процент] и колкото по-бързо можете да изплатите кредита си", казва Робъртс.

Въведете информацията си в Credible, за да разберете какъв е новият ви лихвен процент.

Забележка: Ако увеличите продължителността на периода на погасяване, потенциално ще плащате по-голям лихвен процент за срока на вашия кредит - уверете се, че правите математика, за да разберете колко пари всъщност можете да спестите чрез рефинансиране.

Трябва ли да кандидатствате за частен студентски кредит?

Най-голямата грешка, която студентите правят при кандидатстване за частни заеми, според Уокър, прескача FAFSA. Той предупреждава да не приемете, че не можете да получите федерални заеми.

Не предполагайте, че родителите ви правят твърде много пари.

Не предполагайте, че няма да получите право на безвъзмездна помощ или на работа.

Не предполагайте, че е твърде късно да кандидатствате.

"Винаги трябва да [попълвате FAFSA], дори и да е изтекъл срокът", каза Уокър. "Все още си струва да го направите, за да сте сигурни, че имате възможност да изтеглите федерални заеми."

Оставете се отворени за всички опции, за да можете да пазарувате и да получите най-добрата сделка, за да платите за образованието си.

Каквото и да правите, не забравяйте да не кандидатствате отчаяно за този частен кредит поради липса на планиране или проучване.

"Най-голямата грешка, която хората правят навсякъде, когато става дума за финансиране на образование", казва Робъртс, "не говори достатъчно скоро за това семейство.

"[Този разговор] трябва да започне рано и да обхване неща като това, което ние като семейство можем да си позволим, какво трябва да допринесе студентът (ако има нещо), дълга в един тип училище спрямо другия и способността да се изплати след дипломирането".

Накратко? Не можем да ви кажем дали частният заем е подходящ за вашата ситуация.

Но се надяваме, че тази информация хвърля светлина върху сложния процес на заплащане на колежа - така че можете да вземете информирано решение, преди да се присъедините към милионите хора, които се борят да изплатят дълга на студентите.

Дана Ситар ([електронна поща, защитена]) е старши редактор на бюлетин / бюлетин в The Penny Hoarder. Кажи здравей и й кажи хубава шега на Twitter @danasitar.