Пазарът на фондова борса и пенсионирането ви: Могат ли да се променят плановете Ви?

Намаляването на инвеститорите за дългосрочни цели обикновено пренебрегва краткосрочната нестабилност на пазара в интерес на дългосрочната печалба.

Но за пенсионерите, които все повече разчитат на инвестициите си, за да финансират разходите си за живот, пазарната нестабилност може да означава разликата между комфортно и просто изкарване.

Всъщност, пенсионерите са особено уязвими на спад на пазара, особено в първите години на пенсиониране, поради зависимостта им от портфейлния доход, ограничения инвестиционен хоризонт и необходимостта да се гарантира, че спестяванията им ще продължат по време на пенсионирането си.

Пазарна променливост - историческа невъзможност

За съжаление, моментът на пазарните загуби и печалби е нещо, което не можем да контролираме. Едно нещо, което историята посочва със сигурност обаче, е, че за дълги периоди от време фондовият пазар е постигнал положителна възвръщаемост на средна база. Но също така знаем, че в краткосрочен план запасите се колебаят в отговор на много фактори.

Например, през пазарния бум през 90-те години на миналия век, личните инвестиционни портфейли се подуваха, а фондовият пазар достигна върха на всички времена. Тогава балонът избухна в сектора на технологиите / интернет и много инвеститори загубиха значителна част от пенсионните си спестявания. Аналогично, финансовата криза, която се задържа през последните няколко месеца, има драматично въздействие върху плановете за пенсиониране на американски работници, както и на пенсионери. Тези, които нямат късмет да са на ръба на пенсионирането - или тези, които наскоро са се пенсионирали - вероятно ще направят значителни корекции в плановете си за пенсиониране.

Има много други периоди на упадък в историята - въпреки че конкретните събития, които ги предизвикаха, може да са различни. И без съмнение ще има повече периоди на пазарен упадък в бъдеще. Въпреки че пазарните колебания са нормална част от инвестирането, те все още могат да поставят предизвикателства пред инвеститорите, особено тези, които влизат или вече са на пенсиониране.

Стратегии за управление на пазарната нестабилност при пенсиониране

Следващите стратегии не могат да гарантират загубите, но те може да са в състояние да улеснят възхода и паданията на пазара.

1. Поддържайте консервативните предположения за изтегляне. Когато изчислявате колко от портфейла си за пенсиониране можете да изразходвате всяка година, бъдете реалистични: Сумата, която сте запазили, и очакваната продължителност на пенсионирането ще определят годишния размер на оттеглянето. Използвайки историческите пазарни показатели като насоки, експертите в пенсионирането предлагат да се изтеглят не повече от 5% от стойността на портфолиото всяка година. Този подход може да спомогне за поддържането на възглавница срещу бъдещите пазарни спадове, като същевременно подкрепи хипотетичен график за изплащане от 20 години или повече.
2. Поддържайте разумно разпределение на активите, Разделете портфейла си между акции, облигации и парични инвестиции, така че да имате адекватно излагане на дългосрочния потенциал за растеж, който предлагат акциите, но също така да имате известна защита срещу пазарните неуспехи. Разпространявайки активите си в инвестиции, които реагират различно на различни пазарни условия, вие намалявате въздействието, което всяка единична загуба на инвестиции може да има върху цялостното представяне на вашия портфейл. В допълнение към традиционните класове активи, инвеститорите на по-високи доходи или с по- разгледайте алтернативните инвестиции като начин да помогнете за по-нататъшното разнообразяване на портфейла и да управлявате риска. Имайте предвид, че алтернативните инвестиции може да не са подходящи за всички инвеститори и трябва да се разглеждат като инвестиция за частта на рисковия капитал на портфейла на инвеститора. Стратегиите, използвани при управлението на алтернативни инвестиции, могат да ускорят скоростта на потенциалните загуби.
3. Прегледайте и балансирайте портфолиото си, След като зададете разпределение на активи, което работи за вас, прегледайте и, ако е необходимо, го коригирайте от време на време, за да сте сигурни, че тя все още отразява вашите нужди. Колебанията на пазара могат да доведат до прекалено голямо натрупване на активите Ви в акциите - което би могло да изложи вашето яйце за пенсиониране на вредни, дори необратими, неуспехи, когато сте на прага на пенсиониране. По същия начин, като остарявате, може да искате да "увеличите" портфейла си повече спрямо облигациите, заради способността им да генерират доходи.
4. Работете със сертифициран финансов посредник, Насочването на финансов специалист може винаги да е от полза, но това може да бъде особено в годините, водещи до пенсиониране. По това време инвеститорите са най-уязвими на специфични пазарни събития, както и на нормални пазарни колебания. И в двата случая съветникът може да помогне на инвеститорите да направят информирани, неемоционални решения в съответствие с финансовите им цели.

Инвестирането в акции включва риск, включително загуба на главница. Облигациите са предмет на пазарен и лихвен риск, ако са продадени преди падеж. Стойностите на облигациите ще намалеят с нарастването на лихвените проценти и ще зависи от наличността и промените в цената.