Приказката на трите мечки

През последните няколко седмици пазарът направи малко рали. Дори и да е известно, че когато времената станат неблагоприятни, инвеститорите често се хванат в моментните пазарни движения и се разсейват от ежедневните заглавия. Въпреки че този пазар е бил "различен"Че другите в миналото, един общ атрибут, който всички пазари споделят от миналото, е, че те в крайна сметка са приключили. Въпреки че не можете да контролирате кога настъпват пазарни поражения или колко дълго те издържат, можете да контролирате как се справяте със ситуацията. Тези действия могат значително да повлияят върху инвестиционния Ви успех в дългосрочен план.

Купете високо, продавайте ниско

Няма съмнение за това, когато финансовите пазари се покачват, желанието за инвестиции расте. И когато пазарите намалеят, инвеститорите са склонни да се кандидатират за покритие. Хората са склонни да се чувстват комфортно на пазара и да купуват в най-неподходящото време. Един от най-големите парични потоци на пазара се случи точно, тъй като достигна върхът си в началото на 2000 г., може би най-лошото време за инвестиране. Два от най-високите потоци от тези средства се случиха, когато пазарът достигна дъното през есента на 2002 г. и през зимата на 2008 г.

Урокът: Като оставим резултатите на пазара да стимулира тяхното поведение, инвеститорите рискуват да купуват високи и да продават ниско. И тъй като е почти невъзможно да се определи най-доброто време за връщане, те също увеличават шансовете си да изчезнат от нарастващите възвръщаемост, които обикновено се появяват по време на възстановяването на пазара. Затова попитайте себе си, ако сте продали на пазара по всяко време, какъв е вашият магически номер, за да се върнете?

Подобийте доверие от миналото

От началото на 20-те години на миналия век насам има два пълни пазари на светски мечи - Голямата депресия и 70-те години на миналия век. Въпреки, че средата и резултатите за всяка от тях са уникални, те предлагат важни уроци, които могат да ви помогнат да ви напътстваме през опитите за пазари днес. Не подценявайте силата на времето и дивидентите. Когато пазарите станат груби, инвеститорите са склонни да се съсредоточават върху ежеседмични, ежедневни и дори почасови ценови движения.

Когато пазарите са в размирици, емоционално задвижваните инвеститори са склонни да продават инвестициите си и да се измъкнат от пазара напълно. В резултат на това оценките могат да достигнат ниски нива - дори и за дружества със стабилни баланси, силно управление и добри дългосрочни перспективи. На тези пазари оценяването на истинската стойност и дългосрочния потенциал на компанията изисква повече от преглед на тримесечните печалби или научните изследвания на Уолстрийт.

Голямата депресия - 7 септември 1929 г. до 28 април 1942 г.

Широките банкови неуспехи, спадащите цени на акциите и скокът на фалитите бяха всички дефиниращи събития от Голямата депресия. През първите няколко години правителството на САЩ не успя да спре кризата. В действителност, Reconstruction Finance Corporation - независима агенция, създадена да поддържа банки, ипотечни асоциации и железопътни линии за ферми - не е била създадена до 1932 г. Също така, по време на катастрофата от 1929 г. не е имало Федерална корпорация за гарантиране на влоговете FDIC), за да помогне за предотвратяване на банкови паники, няма социално осигуряване за подпомагане на възрастните хора и хората с увреждания, няма осигуровки за безработица и Комисията за ценни книжа и фондови борси (SEC) за регулиране на финансовите дейности. Тези организации са създадени през 30-те години.

1970 г. - 9 февруари 1966 г. до 12 август 1982 г.

Това беше поколението на годините и "Чисто петдесетте". Но въпреки привидно веселите монаси, това беше ера, обсадена от размирици. Застойът на фондовия пазар през този период отразява нарастващите икономически трудности на страната, а именно засилващата се инфлация и лихвените проценти. Американците бяха рязко разделени във Виетнам и бяха обзети от социални катаклизми. В рамките на два месеца през 1968 г., двамата Робърт Кенеди и Мартин Лутър Кинг, младши бяха убити. След това дойде нефтената криза, скандала "Уотъргейт" и 48% спад на фондовия пазар, воден от падането на някога безпощадния Nifty Fifty - и тежката рецесия в САЩ.

Сега - 24 март 2000 г., до 31 декември 2008 г.

Мнозина вярват, че сме в средата на пазара на мечки, който започна в края на интернет балона. Днес проблемите на Уол Стрийт започнаха с избухването на жилищния балон и се разпространиха на финансовите пазари по целия свят. Въпреки че медиите са предизвикали призракът на Голямата депресия, съществуват ясни различия. Правителствата в света действат бързо. При безпрецедентен ход централните банки по света са съгласували своите усилия за облекчаване на последиците от кризата.

Ключови указатели на пазара на мечки

• Много добри компании все още съществуват днес и продължават да предлагат продукти и услуги, от които се нуждаят потребителите. Инвестирането в активно управлявани инвестиции с внимателно подбран и разнообразен портфейл Ви дава възможност да участвате в укрепването на възвръщаемостта на тези компании, когато причината замести страха на пазарите.
• Помислете за последиците преди да продадете. Продажбата по време на или след отпадане ограничава възможността ви да участвате във всяко възстановяване.
• EКогато цените паднат, броят на акциите в една сметка остава същият, Ако получавате разпределение на дивиденти и капиталови печалби, тези плащания се основават на броя на акциите, които притежавате, а не на цената на акциите. Акционерите, които реинвестират дистрибуциите, ще купуват повече акции, когато цените паднат

Източник: Фирмите от капиталовата група

Миналите резултати не са гаранция за бъдещи резултати. Пазарът на всички ценни книжа е обект на колебания и загуба на главница.