Основното данъчно ръководство за MLP

Първият път, когато чух за МЛП, беше от моя чичо Джеф. Представете си огромен дървен материал, с брада на Дядо Коледа и склонност да протягате истината. - Знаеш ли кой наистина се натрупва там във Вилистън? Не те са шофьори на камиони. Това са МЛП. Те печелят всички тези пари, без да плащат никакви данъци върху тях. Ако щях да разбера това, когато бях на твоята възраст, щях да бъда богат човек сега. "Луд чичо Джеф.

Освен това се оказва, че може би не е толкова луд, колкото си мислех. Мастърс ограничените партньорства (MLP) са легитимни инвестиционни средства. МЛП е публично търгувана инвестиция, която се облага като акционерно дружество, но може да бъде закупена и продадена. Възможностите за инвестиции в МЛП са насочени към енергийния сектор, тъй като 90% от приходите, генерирани от МЛП, трябва да идват от проучване, добив, добив, рафиниране на нефт и газ и транспортиране на алтернативни горива като биодизел.

Тъй като МОП се облагат като командитни дружества, те предлагат невероятни предимства. Те позволяват на инвеститорите да отлагат доходите (т.е. да плащат по-малко сега) и те са ликвидни инвестиции. Но инвеститорите на МЛП плащат висока цена при данъчно облагане. МЛП дават на своите инвеститори формуляри K-1. Те са известни сложни форми, които изискват внимателно отчитане (да не говорим, че те обикновено не се изпращат до март).

Тази публикация не е предназначена да замени счетоводител. МВП инвеститорите вероятно трябва да наемат едно от тези. Вместо това в този пост се обяснява защо MLP се облагат, тъй като те са, така че инвеститорите не се заслепяват от данъчните последици.

Поток чрез счетоводство: колекция от собственици на бизнес

Мажоритарните командитни дружества са (както предполага името) партньорства. МЛП Инвеститорите се третират като собственици на бизнес, а не като традиционни инвеститори. Това означава, че MLPs облагат "потока" към инвеститора (или партньора).

Вие може да притежавате 100 акции на XYZ Pipeline, но в очите на IRS вие сте собственик на бизнес с X% от тръбопровода (изявлението K-1 дори ще ви покаже какъв процент партньор сте).

Всички приходи, загуби, разходи, амортизации и т.н., които бизнесът проявява към инвеститорите. IRS не разглежда всички партньори заедно (както прави с корпорацията), вижда всички партньори като отделни компании.

Най-важното нещо, което трябва да разберете за потока от счетоводство, е, че инвеститорите дължат данъци върху техния дял от печалбите на компанията. Това е вярно, дори ако дружеството не издава дивидент или не връща капитал на инвеститорите. Още по-важна бележка е, че в резултат на това бихте могли дори да дължите данъци в различни държави въз основа на мястото, където бизнесът работи. За пореден път се обърнете към счетоводителя за подробности.

Данъчна основа

Тъй като IRS третира всеки партньор като свой собственик на собствен бизнес, всеки партньор трябва да знае своята "основа на разходите". Така, когато продават, IRS може справедливо да оцени капиталните печалби или загуби.

Вашата данъчна основа се увеличава при следните обстоятелства:

• Печалбите се реинвестират в компанията.
• Дружеството поема повече дълг, за да инвестира.
• Влагате повече пари в инвестицията.

Базата ви намалява при следните обстоятелства:

• Компанията има загуба.
• Дружеството изплаща дълг.
• Вземете пари от инвестицията.

Ако сте свикнали да купувате и продавате акции, това изглежда невероятно сложно. Това е така, защото е сложно. Но не можете да сравните това с купуването и продажбата на акции. Не забравяйте, че инвеститорите са бизнес партньори и това е начинът, по който се облагат предприятията. Така че наистина купувате и продавате бизнес.

Завръщането на капитала

МЛП не издават дивиденти. Вместо това проверките, които получавате, могат да се считат за връщане на капитал. Когато получите "връщане на капитал", вашата основа в инвестицията намалява. Днес това е страхотно. Не е нужно да плащате никакви данъци.

Надолу по пътя, тези безплатни пари се връщат на ухапване. Понижена база вероятно означава, че IRS възприема, че сте имали по-високи капиталови печалби, отколкото сте всъщност.

Какво?

Ето един пример:

Вие купувате $ 100K в XYZ Pipeline MLP. През следващите три години XPM Pipeline MLP ви изпраща $ 15K в замяна на капиталови проверки. Можете да се насладите на тези чекове без данъци! Да!

Тогава продавате позицията си за $ 110K. $ 110K (продажна цена) - $ 100K (база) = печалба от $ 10K. Ще трябва да платите данъци от $ 10K, нали?

Грешен. $ 15K в замяна на капитал намали данъчната ви база от $ 100K на $ 85K.

$ 110K (продажна цена) - $ 85K (База) = $ 25K печалба.

Какво се случва, ако задържате дълго време MLP? MLP теоретично може да ви върне целия капитал, който ви оставя нулева основа. Ако продавате, IRS вижда продажбата като чиста печалба. В този момент печалбите, които получавате, също се облагат като обикновен доход.

Разбира се, повечето MLP продължават да добавят нови проекти и нов дълг, така че нулевата база е малко вероятна.

Амортизацията се трансформира в обикновен доход

Как ще се облага тази печалба? Повечето хора стигат до извода, че това ще бъде в размер на капиталовите печалби. В крайна сметка това е начинът, по който се облагат недвижимите имоти.

С MLPs, това е по-сложно. МЛП могат да обезценяват своите активи. Това прикрива част от печалбата им от данъци върху доходите. Но когато продавате, IRS превръща амортизацията в неблагоприятно обложен обикновен доход.

Друг пример прави това малко по-ясно.

Това са фактите:

• Вие закупихте $ 100K от XYZ Pipeline MLP.
• Получихте $ 15K в замяна на капитала.
• XYZ амортизира $ 10 000 от своя дял от капитала.
• Вие продавате за $ 110K.

В този сценарий това е начинът, по който се облагате.

$ 110K продажна цена - $ 100K (оригинална основа) - $ 15K (възвръщаемост на капитала) = $ 25K печалба

Печалбата от 25 000 щ.д. се разделя на две кофи. Обикновени приходи и капиталови печалби. Амортизацията се трансформира в обикновени приходи, когато продавате. В този случай сте имали обезценка от 10 000 щ.д. за живота на вашата инвестиция, така че IRS ви облага $ 10 000 от обикновения доход. $ 25K печалба, намалена с $ 10K в обикновения доход, е $ 15K в капиталови печалби.

Рестриктивни правила за загуба

Ако сте свикнали с правилата за капиталови печалби и загуби, свързани с акции и облигации, тогава правилата за загуба, които се отнасят до МЛП, се чувстват ограничителни.

Когато продавате акции или облигации, можете да "съберете" загубите. Това е компенсира печалби със загуби. Можете дори да пренесете загуби напред до следващите години, ако имате повече от $ 3 000 пасивни загуби за дадена година.

Не толкова с MLP. Не можете да използвате загуба, докато MLP не покаже печалба за годината или докато не се откажете. Така че, ако инвестицията ви загуби тази година тази година, няма да видите данъчно предимство до известно време в бъдеще.

Това не е без данък инвестиции

МЛП имат множество данъчни предимства, но вие трябва да плащате данъци. Третият влак спира, когато изтече капитал, за да се върнете, или когато продавате. Пазете част от парите на ръка за неизбежното облагаемо събитие.

Ако разберете инвестицията и данъците, MLP може да бъде подходяща инвестиция за вас.