Наистина ли е наистина ОК, за да накара пазара да спечели повече?

Всички знаем, че фондовият пазар е бил на разкъсване през последните няколко години, което ни кара да изглеждаме като Уорън Бъфет. Моят 401 (к) е до почти 14% досега тази година и всичко, което съм направил, е да остане курс. Мисля, че съм разгледал разпределението на активите ми може би веднъж тази година и нямаше какво да се види. Процентът беше малко, но нищо, което не изискваше повторно балансиране, така че го оставих сам.

Аз съм млад човек, само 26, така че имам доста агресивен 90/10 акции на облигации разпределение. Следя много от директорите на Boglehead: поддържам портфейла ми прост, отивам за средства с ниски такси и т.н., и досега е работил.

Но мисля, че почти всяка инвестиционна стратегия там е работила през последните две години. Както ще каже Чарли Шийн, всички ние "печелим" точно сега, защото трендът на фондовия пазар като цяло.

Доброто време

Помнете тези дни, защото това са хубавите времена. Това, което изпитваме в момента, се нарича "пазар на бикове" - цените се покачват и изглежда, че няма край. Това се е случило, преди да вярвате или не - много пъти всъщност.

Пазарът е цикличен и това, което върви нагоре, трябва в крайна сметка да слезе. Но въпреки че може да има висока колебливост на пазара от точка А до точка Б, общата тенденция е нараснала. Ето защо инвестираме в акции и затова сме готови да поемем допълнителния риск.

Пазар на времето

Терминът "време на пазара" се отнася до опит за закупуване или продажба на акции в очакване на бъдещи движения на пазарните цени. Така че, ако смятате, че акциите ще се гмуркат, очевидно ще продадете повечето от акциите си и обратно.

Има цял клас инвестиционни консултанти, които се специализират в пазарното време и се опитват да предскажат кога пазарът ще се превърне и кога клиентите трябва да купуват или продават акции. За съжаление, много от тези съветници засмукват работата си и се провалят доста често.

Знам, че има шепа хора, които вероятно имат много добри резултати от връщането на пазара, но мнозинството не го прави. Така че, като следвате един от тези "пазарни таймери", не само те трябва да изберат подходящите времена за покупка и продажба, но трябва да изберете правилния съветник. И тъй като много от съветниците таксуват възнагражденията си (в диапазона от 1 до 2% за "добър" съветник), възвръщаемостта ви трябва да надвишава средната за пазара плюс таксите, ако всъщност изберете печеливш съветник.

Това звучи като "много за мен" и затова никога не съм плащал на някого, който да опита и времето ми за пазаруване.

В края на краищата ще се стигне до спад

Мисля, че е човешка тенденция да искаш повече от нещо добро. Независимо дали става дума за страхотна храна, страхотни жени или велика възвръщаемост - ако нещо се чувства добре, телата ни са склонни да искат повече от това. Няма да лъжа: когато вляза в моята сметка 401 (к) всяка седмица и виждам връщанията, които получавам, знам, че се вълнувам и искам повече. Но знам, че тази алчност е причината хората да загубят много пари. Когато цените на акциите се покачват, всъщност трябва да обмислите продажбата им и купуването на повече облигации, за да запазите разпределението си.

Продажбата на вашите най-добри резултати вероятно изглежда доста противопоставяне, нали? Ако притежавах състезателен ход и той печели всяка раса, защо да го продам и да купя куп магарета? Е, ако знаехте, че състезателката в крайна сметка ще разбие крака и ще изисква хиляди долари в операции, може би ще помислите да го продадете, нали?

Същото нещо е вярно и на пазара: запасите не се издигат завинаги. Отидете в поглед към фондовата борса за общ пазарен фонд и кажете ми, ако това пътуване не изглежда малко неравен.

Заключване на печалбите

Макар че съм против да се опитвам да опиша пазара като правило, има един пример, в който мисля, че може да има смисъл. Какво ще стане, ако вашето портфолио е реализирало големи или дори огромни печалби през последните няколко години и сте доволни от парите, които сте направили?

Ако вашият 401 (к) се е върнал на 15% през средата на годината, защо да не го изплатите и да изчакате следващия спад? Очевидно вие рискувате, че пазарът може да продължи да се развива и ще загубите тази печалба, или може би пазарът никога няма да се върне надолу (това е моята тревога и защо не го правя), но кой го е грижа, ако имате достатъчно, за да отговори на вашите нужди?

Няма нищо лошо да правите приличен брой пари и да не искате повече. Трудно е да преодолеем нашите естествени тенденции да искаме повече от нещо хубаво, но ако можете, може да спестите малко пари по пътя.

Един бик пазар е добро нещо за всеки, просто се уверете, че ако искате да опитате и времето на пазара, грешите от страна на предпазливостта и продадете акциите си, вместо да се опитвате да купувате повече.

Какви са вашите мисли за опитите за време на пазара?