Има ли време да преосмислим риска?

Ако споменавате риска в днешния бурен пазарен климат, повечето хора вероятно мислят за бързо свиващите се инвестиционни сметки. Но в действителност инвестиционният риск отнема много форми и всеки може да повлияе върху начина, по който постигате финансовите си цели. Ключът към инвестиционния риск е да се научите как да го управлявате - с помощта на финансовия си плановик, разбира се :).

От речника на финансовата фирма на моята фирма те определят риска като "шансът инвеститорът да загуби цялата или част от инвестицията. "Въпреки че инвестиционният риск се отнася до общия риск от загуба, той може да се раздели на по-специфични класификации. Запознаването с различните видове риск е първата стъпка в обучението как да управлявате риска в портфолиото си.

Видове риск

Рискът идва в много форми, включително:

• Пазарен риск: Вероятността стойността на дадена ценна книга да се движи едновременно с общия пазар. Например, ако фондовият пазар изпитва спад, акциите в портфейла Ви също могат да намалеят. Или ако цените на облигациите се покачват, стойността на Вашите облигации също може да се повиши.

• Лихвен риск: Най-често свързани с инвестиции с фиксиран доход, това е рискът цената на дадена облигация да намалее с нарастващите лихвени проценти.

• Инфлационен риск: Това е рискът, че стойността на портфолиото Ви ще бъде разрушена от спада в покупателната способност на Вашите спестявания в резултат на инфлацията. Инфлационният риск трябва да се има предвид при оценката на консервативни инвестиции като облигации и инструменти на паричния пазар като дългосрочни инвестиции. Докато инвестицията ви може да генерира печалби с течение на времето, тя всъщност може да загуби стойност, ако поне не спази темпа на инфлация.

• Кредитен риск: Този тип риск влиза в действие с облигации. Тя се отнася до способността на емитента на облигации да изплати дълга си, както е обещано, когато падежът на облигацията. Облигациите получават кредитни рейтинги от агенции като Moody's и Standard & Poor's. По принцип, колкото по-висок е рейтингът, толкова по-нисък е кредитният риск. Нежеланите облигации, които не са ценни книжа с инвестиционен рейтинг, обикновено са с най-нисък рейтинг, са сред най-рисковите по отношение на кредита. Хората, които инвестират в тях, обикновено търсят по-високи доходи, за да компенсират по-високия кредитен риск.

• Международен риск: Международните инвестиции включват и допълнителни рискове, включително възможността за променливи валутни стойности (валутен риск) и рискът, че политическите и икономически промени могат да засегнат пазарите на дадена страна.

Управление на пазарния риск чрез разнообразяване

Процесът на диверсификация - разпределянето на парите ви между няколко различни инвестиции и инвестиционни класове - се използва специално за подпомагане на минимизирането на пазарния риск в портфейла.

Също така обмислете потенциалните ползи от избора на инвестиции от повече от един клас активи. Например, когато акциите са особено силно засегнати поради променящите се условия, облигациите може да не бъдат засегнати толкова драстично. Отчасти това може да се дължи на общата възвращаемост на облигациите, която може да бъде свързана повече с дохода (който може да смекчи портфейла) в сравнение с промените в цените. Исторически погледнато, общата възвращаемост на акциите се състои както от доходност, така и от поскъпване на капитала, докато общата възвращаемост на облигациите се състои предимно от приходи от лихви.

Сравнете инвестиционните възможности с Вашите цели

Преди да можете да решите какви видове инвестиции са подходящи от гледна точка на риска, трябва да оцените инвестиционните си цели, а не просто да се фокусирате върху преследване на възвръщаемостта на инвестициите. Вашата цел е запазването на главницата, генериране на приходи за текущи разходи или изграждане на стойността на главницата над инфлацията?

След това разгледайте инвестиционния си времеви хоризонт и помислете колко комфортно бихте могли да отсъствате в краткосрочни загуби. Не забравяйте, че колкото по-дълъг е вашият времеви хоризонт, толкова по-нестабилност можете да понасяте в портфолиото си.

В същото време дългосрочните инвеститори трябва да се притесняват от инфлацията. Ето защо техните портфейли могат да бъдат по-сериозно натрупани в инвестициите в акции, тъй като те исторически осигуряват най-високата дългосрочна възвращаемост и изпреварва инфлацията с най-голям марж, въпреки че миналите резултати не гарантират бъдещи възвръщаемост. Тези инвеститори също могат да отделят малко пари за облигации и инвестиции на паричния пазар, за да помогнат за балансиране на по-високите рискове, свързани с акциите.

От друга страна, хората, които трябва да разчитат в голяма степен на доходите от своите портфейли, като пенсионерите, могат да се стремят да увеличат доходите си и да сведат до минимум риска от краткосрочни загуби. Техните портфейли могат да бъдат претеглени с висококачествени, по-нискорискови инвестиции в облигации и парични пазари, като някои запаси в сместа задържат потенциала за растеж.