Опасността от инвестиране в собствената си компания

Въпреки че обикновено се опитвам и избягвам да инвестирам в отделни акции поради некомпенсирания риск и моята неспособност да избирам победителите, знам, че все още има милиони хора, които го правят всеки ден. И на тези милиони инвеститори, залагам, че много от тях имат своите пари, инвестирани в акциите на техните работодатели.

Въпреки че сме виждали истории в миналото за ужасни неща, които се случват на служители с много компании (мисля Enron), служителите все още инвестират в компанията си по различни причини. Понякога компенсациите се раздават на запас от служители при стартиране, бонусите се дават като фонд на дружеството или вашите 401 (к) инвестиции могат дори да се провалят в дружествения капитал, като това, което се случи с последния ми работодател.

Не знам защо други хора инвестират в акции, но знам, че много от тях го правят. Всъщност, аз всъщност съм един от тези хора, тъй като моят бивш работодател е инвестирал автоматично приноса на компанията в моя 401 (к) в компания.

Ето как работи. Служителите ще получат фирмено участие от 3 до 5%, в зависимост от възрастта и до още 4% принос. Грантът ми за принос на фирмата беше 7%, тъй като съм толкова млад, но 3% от това отидох направо в компания.

Стратегията ми

Обичам да поддържам сметките си колкото е възможно по-прости, затова обикновено препоръчвам общ фонд (VTI), общ международен фонд (VT) и общ облигационен фонд (BND). Тъй като ми се плащаха на всеки две седмици, изглеждаше като много трудно да отида на всеки две седмици и да преместя малка сума в един от тези три фонда. Вместо това реших да чакам, докато натрупах вноски от три месеца, и тогава ще вляза и ще направя трансфера.

За съжаление, този план беше много по-труден за действие, отколкото си мислех, тъй като сумите бяха толкова малки в сравнение с моето цялостно портфолио. След около една година от вноските мисля, че направих само един трансфер. Компаниите наемат такива стратегии за самоинвестиране, защото знаят, че повечето хора няма да отделят време, за да прехвърлят парите. В моя случай планът им работи, но защо точно компаниите искат служителите им да инвестират в акции?

Емоционално прикачване

Отговорът е доста прост. Представете си, че сте започнали бизнес с приятел. И двамата бихте били изключително мотивирани да работите упорито и да успеете, тъй като ще видите директна връзка с успеха на вашата компания и стойността / дохода, който сте донесли.

Големите работодатели се опитват да използват същия съпричастен фактор, но в по-малък мащаб. Те знаят, че служителите, които се чувстват инвестирани в компанията, ще имат желание да работят по-усилено, да работят по-дълго и да им дадат всичко, така че компанията да успее и на свой ред цените на акциите да се покачат.

На теория това звучи чудесно, но не винаги работи така. След като влезете в по-макрос клас с хиляди служители, това отнема мнозинството от тях, действащи по този начин, за да увеличат печалбите на компанията. Едно от нещата, които мразех в последната ми работа, беше колко малко е работата ми. Аз бях само една от хилядите и не чувствах никаква връзка между времето и усилието, което влагам, и успеха на компанията.

Чухте ли за Енрон?

Най-добрият пример за големите инвестиции във фирмения фонд, който греши, е в компанията Enron. Енрон е имал близо 20 000 служители по време на колапса и много от тях са били изцяло инвестирани в дружествения фонд. За мен рискът да имаш всичките си 401 (к) в една компания просто няма смисъл, без значение колко безопасна може да изглежда фирмата.

Когато става дума за това

Никога не съм работил за стартиране, но знам, че много начинаещи предлагат опции или компенсации на базата на акции. Така че по същество вие търгувате по-малко пари за шанса при огромна възвръщаемост, ако вашата компания успее. Много от стартиращите фирми се провалят, но за тези, които не го правят, компенсацията на акциите може да бъде огромна неочаквана.

Друг вид компенсация на акциите е чрез план за закупуване на работодатели. Повечето компании ще предлагат отстъпка в диапазона от 10 до 15% от цената на акциите им в началото или в края на 6- или 12-месечния период (в зависимост от това коя цена е по-ниска). Някои компании ще ви позволят незабавно да продадете запаса (в този случай планът за покупка е не-мозък), но други ще ви принудят да държите акциите в продължение на шест месеца. Така или иначе, мисля, че ESPP са чудесни инвестиционни възможности, тъй като отстъпката обикновено надвишава всякакви потенциални загуби.

В обобщение, важно е да запазите нещата в перспектива, когато инвестирате в фирмен склад. Никога не искате да държите значителна част от портфолиото си в корпоративен фонд, но понякога може да не си заслужава да се затруднявате, ако то съставлява само 1 или 2% от портфолиото Ви.

Читатели, притежавате ли някакъв запас от компании? Ако е така, защо и как сте го придобили? Какво бихте направили, ако вашата компания инвестира част от вашата 401 (к) вноска в дружествения фонд? Бихте ли направили двуседмичен трансфер?