Какви са взаимните фондове и плюсовете и минусите на инвестирането в тях

Дори и да нямате опит, можете да инвестирате на фондовия пазар и да имате професионални инвеститори на ваша страна, които да вземат всички решения.

Как точно се прави това? Чрез взаимни фондове.

Какво е взаимен фонд?

Взаимните фондове са кошница от акции, групирани по обща тема. Например, техническо ориентираният взаимен фонд ще разполага с разнообразни технологии, базирани в него.

Един облигационен фонд ще бъде съставен от различни облигации. Има много видове взаимни фондове, които можете да избирате в зависимост от това, което търсите.

Инвеститорите купуват акции от взаимен фонд, който създава пакет от средства за инвестиране на фонда. Управителите на фондове използват този пакет от средства за закупуване на акции за фонда.

Всички възвръщаемост на закупените акции се изпращат на инвеститорите чрез фонда. Това може да бъде под формата на капиталови печалби и дивиденти.

Не всички взаимни фондове съдържат акции, които имат обща тема. Някои се опитват да имитират широкия фондов пазар.

Това може да означава, че взаимният фонд съдържа много средства, които нямат връзка помежду си и са добре диверсифицирани.

Някои взаимни фондове са силно заети. Тези средства се наричат ​​2X или 3X. Например фонд S & P 500 2X Bull се опитва да върне два пъти по-високата производителност на S & P 500. 2X Bear прави точно обратното. Той се покачва с два пъти размера на S & P 500.

Ливъридж фондовете носят по-голям риск от тези, които не използват ливъридж, тъй като те също могат да намалят стойността си много по-бързо от еквивалентния нелигарантен фонд.

Нека сега разгледаме плюсовете и минусите на притежаване на взаимни фондове.

Професионалисти от взаимен фонд

Взаимните фондове се управляват от инвестиционни специалисти. Хората, които имат по-голям опит от вас или от мен. Тези мениджъри на фондове разполагат и с пълните ресурси на дружеството майка на договорния фонд, с което разполагат.

Има два вида управлявани фондове - активни и пасивни. Активно управляваните средства използват уникална стратегия за генериране на възвръщаемост. Пасивно управляваните средства, понякога наричани индексни фондове, просто се опитват да възпроизведат индекса, който проследяват.

Авангард е най-голямата пасивно управлявана фондова компания, както е показано по-долу.

Джак Блог, бащата на инвестиционния индекс и основател на Vanguard, имаше това да каже за активни срещу пасивно управлявани средства: "Активните мениджъри имат философия, която могат да спечелят.

Те идват всеки ден в кабинета и казват: "Момче, Марк, днес ще ви победя" и те не го правят.

Когато имат лоша година, казват, че е тази година; Ще го направя през следващата година. Това е труден бизнес и това не е коефициентът на разходите, който трябва да бъде намален, но и търговията. Транзакционните разходи са много високи - те са скрити; те няма да ви кажат какви са те - те са там и те са големи. "

Взаимните фондове също са добре диверсифицирани, Тъй като много от акциите се купуват, а не само една, рискът се разпределя в кошница от акции. Колкото по-разнообразен е фондът, толкова по-малко риск носи.

Например, един технологичен фонд носи по-голям риск, отколкото широк пазарен фонд. Но техният фонд е по-малко рискован от притежаването на един технологичен запас.

ликвидност не е проблем с взаимните фондове в повечето случаи. Когато се въведе заповед за продажба на акции, вашите акции ще бъдат ликвидирани в края на деня. Единственият момент, когато може да има проблем с ликвидността, е по време на голямо финансово събитие, като например финансовата криза от 2008/2009 година.

Договор за взаимни фондове

Такси може да е високо на активно управлявани средства. Годишна такса от 2% не е необичайна. Годишната такса се състои от компоненти като предния край (таксуван по време на покупката) или обратно натоварване (начислен при продажба) и 12B-1 (пазарна такса, обвързана с общата такса).

Докато активно управляваните средства имат високи такси, имайте предвид, че пасивно управляваните средства могат да имат такси, които са ниски от 0,08%. Това е само 8 долара на всеки 10 000 долара, инвестирани.

Взаимни фондове не могат да бъдат отворени или затворени по време на търговията, Трябва да изчакате до края на деня, за да влезете в или да излезете от фонд.

Неефективност на данъците също трябва да бъдат взети под внимание. Някои средства ще разпределят капиталовите печалби през всяка година. Ще трябва да плащате данъци върху всички капиталови печалби. Другите средства могат да отложат капиталовите печалби в по-късни години, като създадат по-голямо разпределение и много по-висока данъчна такса за вас.

заключение

През последните години се наблюдава значително движение от активно управляваните взаимни фондове до пасивно управлявани или индексирани фондове. Главно поради тяхното изпълнение и по-ниски такси за управление.

Пасивно управляваните средства също са по-ефективни от гледна точка на данъчното облагане, тъй като те не търгуват толкова, колкото активно управляваните средства.

Който и да е тип фонд, който решите да изберете, сега ще бъдете въоръжени с информация за техните плюсове и минуси, което ви позволява да вземете по-информирани решения.

Инвестирате ли във взаимни фондове? Защо или защо не?