Thinkorswim: Терминология - Делта

Сега, когато разгледаме основите на опциите, е важно да разберем как действат. Основната терминология на тяхното поведение ни връща към физика на гимназията, където използваме гърците: делта, гама, тета и вега (не е гръцко писмо, но работи).

Този път ще се съсредоточим върху делтата!

Опции: Делта

Делта е теоретичен номер, който измерва колко ще се промени стойността на опцията, ако базовите акции се движат нагоре или надолу по $ 1.00. Положителният делта означава, че позицията на опцията ще се повиши, ако цената на акциите се повиши, и спадне в стойността, ако цената на акциите спадне (обикновено обаждане). Отрицателна делта означава обратното, че стойността на опцията ще се увеличи с намаление на основната цена на акция (обикновено пут). Делта може да варира от 0.00 до 1.00 за обаждане и 0.00 до -1.00 за пускане. Колкото по-близо до 1,00 или -1,00, толкова повече цената на опцията отговаря на базовия състав. Това обаче предполага, че нищо друго не се променя - като волатилността, лихвените проценти или времето. Всеки от тях може да променя делта дори ако цената на запаса остава същата. Също така, колкото повече опция за банкомат е, толкова по-близо е нейната делта до 0.50. Колкото повече ITM, толкова по-близо до 1,00 и колкото повече OTM, толкова по-близо до 0,00.

На платформата Thinkswim делтата е представена по отношение на акциите на акциите с 1 обаждане, представляващо 100 акции от акции. Така че ако делта е +75, платформата ще покаже делта на +75. В нашия пример по-долу, сет 10 1090 повикване има делта 54.08, което наистина ще бъде +5.408.

Така че, от 8/18/10, поканата от 10 септември 1090 г. изисква от $ 26.80. Ако щяхме да купим това обаждане на 26.80 долара, делтата щеше да бъде +5.408. Текущата основна цена е $ 1,094.16. Теоретично, ако всичко останало е същото (волатилност, лихвени проценти, дивиденти и време), ако цената се премести на $ 1095.16, цената на опцията трябва да се премести на $ 27.34.

Също така можете да видите, че когато опцията се движи повече в парите (както е илюстрирано с хипотетичната + 5%), делта се увеличава по-близо до 1,00.

Така че делтата е важна мярка, тъй като е индикатор за това колко вашият вариант ще спечели в стойността, като се имат предвид основните промени в запасите спрямо цената на удара.

ThinkorSwimSPXSept10