8 Тайни Брокерът няма да ви каже (и защо трябва да знаете)

Имам тайна ...

Имам малка тайна за теб.

Вашият брокер може да не има най-добрия си интерес в предвид, когато те правят препоръки за вас.

Всъщност, брокери могат законно да поставят своите интереси пред вашите.

Хванахте ли това?

Преведено означава, че вашият брокер може да получи билет за превишена скорост за 75 мили в час, но няма да бъде наказан, защото ви продава глупости, които ги правят куп пари.

Това е така, защото повечето брокери работят под това, което се нарича подходящ стандарт, което просто означава, че ценните книжа, които препоръчват, трябва да са подходящи за Вас, като се има предвид финансовия Ви профил; въпреки това, много от ценните книжа, които могат да се считат за подходящи, може да са далеч от най-добрите инвестиционни опции, налични в даден момент.

Как ви харесват ябълките?

Може да се изненадате да научите, че брокерите, работещи по стандартите за пригодност, не са законово задължени да намерят най-добрите цени или най-добрите инвестиционни опции, налични в даден момент. В резултат на това вашият брокер може да ви предложи ценни книжа, които осигуряват по-ниска доходност и носят по-значителни рискове от други алтернативи, тъй като това може да е по-изгодно за брокера. Стандартът за пригодност може да се прилага за брокери, които продават застраховки, акции, анюитети или други видове инвестиции.

1. Брокерите правят пари дори ако не го направите.

Това се дължи на комерсиалния модел на компенсация, който в момента се използва от много посреднически фирми. Да приемем, че вашият брокер ви убеждава да закупите акции на XYZ от 50 долара на акция. Ако цената впоследствие се увеличи до $ 60, брокерът може да ви се обади и да ви посъветва да купите повече от една и съща ценна книга, тъй като цената е 20%. Тази транзакция ще генерира комисионна за вашия брокер.

От друга страна, да кажем, че същата инвестиция в XYZ запас вместо това падна до $ 40 на акция. В този случай един и същ брокер може да ви се обади и все пак да ви каже да купувате повече от една и съща сигурност, защото сега е по-евтино, отколкото някога, и следователно трябва да се счита за сделка. Тази транзакция би генерирала и комисионна за вашия брокер.

Страхотно за тях. Не толкова за теб.

Както виждате, успехът на вашия брокер може да има малка връзка с Вашия. Това представлява несъответствие между интересите, които могат да накарат вашия брокер да се възползва за ваша сметка.

2. Високите комисии са добре, нали?

Брокерите могат да изберат да Ви предложат само тези инвестиции, които плащат най-високите комисионни. За да илюстрираме тази точка, нека разгледаме друг пример. Да кажем, че инвестицията 1 е най-добрата инвестиция за вас, но тя не предлага комисионни на вашия брокер.

От друга страна, инвестицията 2 е по-лоша инвестиция, която плаща 5% комисиона. Съгласно стандарта за пригодност вашият брокер не е задължен да ви предлага инвестиция 1 и вместо това може да ви продаде инвестиция 2, за да събере комисиона по сделката, Този конфликт на интереси понастоящем е разрешен съгласно стандарта за годност, който е приложим за много посреднически фирми.

Не е ли толкова специален?

3. Изглежда добре на хартия.

Вашият брокер може да ви продаде инвестиции, които са неликвидни или много рискови. Това се дължи на факта, че брокерите често са свързани с конкретни емитенти на ценни книжа или определени инвестиционни дружества.

В резултат на това те могат да бъдат ограничени до предлагането само на продуктите, продавани от техните филиали, въпреки че на пазара могат да се предлагат други по-атрактивни инвестиционни опции. Те могат също така да бъдат ограничени до определен списък на ценни книжа и могат да бъдат компенсирани, за да предлагат една инвестиция над друга по всяко време.

Един от най-лошите примери, на които бях свидетел, беше с портфолио от майка на приятели. Брокерът й я е продал, което нарича "сигурна инвестиция", което е ограничено партньорство. Макар че някои командитни дружества биха могли да се считат за добри инвестиции, то това беше Medical Medical Holdings.

Каква е голямата работа за това? Е, това конкретно командитно дружество се превърна в измама и повечето инвеститори загубиха всичко, което инвестираха в него. Това, което прави историята още по-лошо, е, че този брокер смята, че е "подходящо" да постави над 1/3 от портфейла си в него.

4. Техните комисии могат да изядат вашите връщания.

Ако плащате комисионни на базата на търговия, може би сте похарчили повече от очакваното.

Например, ако сте таксувани с 2% за една сделка, а след това само три сделки годишно може да доведе до изплащането на 6% от общото портфолио в комисионни годишно.

5. Азбука джъмбо супа.

Брокерите може да използват измамнически заглавия, за да ви дадат погрешна представа за техния модел и квалификация за компенсация. Понастоящем скъпото изобилие от професионални наименования, използвани в сектора на финансовите услуги, е объркващо дори и за най-опитните инвеститори. Разбирането на разликите между тези заглавия обаче може да има драматичен ефект върху дългосрочните инвестиционни резултати и цялостното Ви удовлетворение.

Например, терминът финансов консултант е един от най-използваните термини в отрасъла; обаче, много от лицата, използващи това заглавие, са търговци, които искат да отговорят на квотите чрез продажба на финансови продукти. В някои случаи те могат да продават нетъргуеми ценни книжа, които включват дългосрочни ангажименти, прекомерни такси и висок риск.

Заглавията с думата "старши" - например сертифициран старши съветник (CSA) и сертифициран старши консултант (CSC), например, са подложени на много подробности. Получавам поръчки по пощата през цялото време, за да купя наименования. Не позволявайте на супата на азбуката да ви впечатли. Единственият, който трябва да бъде в професията за финансово планиране, е определянето на CFP®. Други значими са CFA и CPA.

6. Имам квота за продажби.

Обичам, когато получа изявление от конкурент, който е спонсориран от взаимен фонд или застрахователна компания. Брокерът твърди, че имат най-голям интерес към своите клиенти и могат да използват всички видове инвестиционни решения, с изключение на това, че само инвестициите, които виждам, са от фирмените продукти.

Хммм ...... сега, чийто най-добър интерес е първият? Уверявам ви, че не клиента.

7. Записите ми са чисти ...

Вашият брокер не е длъжен да ви каже, че има нещо в неговия или нейния запис. И защо те трябва? Съобщено е, че 70% от потенциалните клиенти не правят проверка на брокерите преди да ги наемат.

Искате да сте сигурни, че вашият брокер няма запис като Бърни Мадоф? Преминете към FINRA BrokerCheck, за да видите какво е в рекорда на брокерите ви.

8. Може да е по-добре някъде другаде.

С брокер имаш работа с продавач, който може или не може да има най-добрия си интерес в предвид. От друга страна, регистрираните инвестиционни консултанти, известни като RIAs, са фирми, които действат съгласно доверителния стандарт, което означава, че те са законно задължени да заемат първо своите интереси.

Като независим регистриран инвестиционен консултант, Alliance Wealth Management, LLC бе основана като приветлива алтернатива на традиционния брокерски модел, на който толкова много инвеститори са свикнали. Ние сме компенсирани само от таксите за управление, платени директно от нашите клиенти.

Как да плащате на брокера си? Ако не знаете, може би е време да разберете.