Какво трябва да стане за Twitter, за да стане добра инвестиция

Профилът на Twitter (NYSE: TWTR) вчера беше всичко, което трябваше да бъде: гладко и невъзможно. Всичко, което очакват от IPO наблюдателите, се случи и не се случи нищо неочаквано. По принцип самата IPO не би могла да се подобри.

Но какво да кажем за самия Twitter? Дори ли си струва $ 44.90 на акция, в края на което приключи? Това му дава оценка над 24 милиарда долара. Струва ли си? Точно сега . , , не.

Някои страшни факти за Twitter

Понастоящем Twitter ме засяга в няколко ключови области.

Първо, тя загуби над 133 млн. Долара през първите девет месеца на 2013 г. Това дори не е печеливша компания и никога не е била. Просто изгаряме в брой. Погледнете назад във Facebook (имаше приблизително 1 милиард долара приходи, когато стана публично достояние. Даде се, Twitter е малка компания, но ми покажи някаква печалба!

Второ, Twitter е все още само една пета от размера на Facebook, и това е в социалните медийни пространства. Да, Twitter се разраства бързо и бързо увеличава приходите си от реклами, но какво ще се случи с това пространство след три години? Ще има ли Twitter дори достатъчно писта за пускане на пазара на всички рекламни системи, които иска да въведе, преди да се забави растежът на потребителите? Това е сложната част от работата със социалните медийни компании.

Какво Twitter има за него

Обичам Twitter като продукт. Ако следвате Инвеститорът от Колежа, вие знаете, че аз пиша и отговарям на разговори редовно. Проверявам Twitter няколко пъти на ден, а аз го предпочитам за новини в сравнение с новините в уеб сайтовете. Обичам факта, че мога първо да я прочета на Twitter.

Twitter също показа, че знае какво прави, когато става дума за публично дружество. Тя управлява добре IPO, наема подходящите хора, за да го направи, и създаде IPO по начин, който минимизира продажбата на периода след затварянето, уверявайки редовните инвеститори, че няма да има огромна продажба по късно.

И Twitter има голям потенциал, когато става въпрос за изграждане на целева рекламна система. Той вече има геолокация в своята система. Той има тон известни личности и други големи имена на своята платформа. Повечето големи марки вече използват Twitter. Това са добри неща за компания, която иска да увеличи приходите.

Големият "Ако"

Колко може наистина да увеличи рекламните си приходи? Това е големият въпрос. Тя е средна по отношение на социалните медии. Животът на едно чудовище е средно около шест секунди. Ако сте компания, която ще плати за спонсорирани писма, парите ви отиват много, защото цената на рекламата по този начин е евтина. Това е трудно за Twitter.

Единствените начини за мащабиране на рекламния модел на Twitter ще бъдат да се направят повече потребители или да се създаде система, която прави рекламите по-полезни (т.е. по-скъпи), така че Twitter да може да увеличи приходите си. Ръстът на потребителите се случва, но не и в мащаба, който Twitter трябва да стане солидно печеливша компания.

Така че другата част от уравнението увеличава стойността, която получава от рекламата. Не виждам ясен път към успеха с това, а това е голямото "ако", когато става въпрос за инвестиране в Twitter.

Какви са вашите мисли за Twitter като инвестиция? Може ли Twitter да направи доходността по-скоро, отколкото по-късно?