Кога трябва да използвате марджин при инвестиране?

Маржинът е дълг. Можете да заемате капитал от вашия брокер, за да купите повече активи, в повечето случаи акции.

Това ви дава лост. Правиш залог, че възвръщаемостта от инвестициите, които купуваш на марджин, ще бъде по-голяма от лихвения процент, който плащаш на брокера си за привилегията, без комисионните.

Ако те са, вие джобате разликата. Ако не, от това, което трябва да направите вашия брокер цяло.

Тъй като брокерът използва активите, които вече притежавате в профила си като обезпечение, за да задоволите маржа си, инвестирането в марджин е много подобно на купуването на къща на ипотека.

Единствената разлика е, че когато инвестирате, не е нужно да правите месечни маржинни плащания и брокерът обикновено не е твърде притеснен, ако някога полагате усилия да намалите маржа си, стига да има достатъчно стойност в инвестициите, за да го покриете ,

Сходството не свършва тук. Поемането на ипотека за закупуване на къща може да бъде добро или лошо. Зависи много от това кой, как, защо и от нивото на финансовия разум на кредитополучателя. Инвестирането в маржин е същото.

Ако разбирате как работи, използвайте я разумно и можете да управлявате добре риска си, той може да ви помогне да генерирате по-хубави резултати. От друга страна, ако не сте достатъчно дисциплинирани, не го използвате злоупотребяващо или не можете да го преследвате, преследвайте горен запас, той може да източи сметката ви суха.

Кога да не използвате маржин?

В този случай смятам, че е по-целесъобразно да се премахнат ситуациите, в които маржът не трябва да се използва, преди да говорим за ситуации, в които има смисъл да го използваме. Разбира се, винаги съществуват изключения, но тези принципи се отнасят за най-често срещаните инвестиционни сценарии.

Принцип # 1: Не използвайте марж, за да купите лихвоносни активи, чиято доходност е по-ниска от лихвения марж

Да, можете да купите облигации от всички сортове, съкровища и много други активи, които изхвърлят надежден доход. По-голямата част от времето, благодарение на възприеманата сигурност на тези инструменти, брокерите ще ви позволят да увеличите повече от 1%, което означава, че $ 1 от вашето обезпечение може да ви позволи да купите 3 $ общински облигации (за пример). Теоретично, ако доходът от този мони е повече от 1/3 от лихвения процент по Вашия марджин, бихте могли да направите няколко базисни пункта на предполагаемия "безрисков" доход. Проблемът възниква, ако лихвените проценти се движат и тънкият прозорец на печалбата бързо може да се превърне в изтичане на парични потоци. Освен това всичко, което усложнява инвестирането ви толкова много, за да се върнете толкова малко, не си заслужава да се прави.

Принцип 2: Не използвайте марж, за да купувате акции в ютилити компания, REIT, MLP или друг вид тръстове

Подобен принцип, както по-горе. Всеки запас, който се използва предимно за генериране на текущ доход под формата на дивиденти, не е кандидат за покупка, използвайки марж. В повечето случаи доходността ще бъде по-ниска от лихвения си процент, а капиталовата адекватност може да не е достатъчна, за да се компенсира. Ако купувате акции за доходи, вероятно сте консервативен инвеститор и маржът просто добавя повече риск, който не би трябвало да носите. Инвестирането в дивиденти не е лошо; просто не се препоръчва на марж.

Принцип # 3: Не използвайте марж, за да направите авансово плащане на автомобил, лодка или къща

Само защото можете да заемате пари от вашия брокер, за да направите авансово плащане, не означава, че трябва да го направите. В този случай вие се заемате с пари, които ще се превърнат в основа за повече дълг (автомобилен заем, ипотека и т.н.). Ако трябва да го направите, това означава, че не сте финансово достатъчно силни, за да купите или инвестирате в тези активи. Множество нива на лоста са финансово лудост и могат да се върнат, за да ви хапят много по-рано, отколкото мислите.

Но използването на марж не е всичко лошо, ако знаете как.

Кога и как да използвате маржин?

Прекалено много дългове убиват, но малък дълг може да измине дълъг път, за да ви даде финансова гъвкавост. Важно е обаче маржът да се използва като инструмент само когато имате добра инвестиция, която не можете да получите в противен случай. Да вземем няколко примера

Пример # 1: Възниква голяма инвестиционна възможност и временно нямате капитал

Често се случва, че следващият ви принос към вашата инвестиционна сметка е няколко дни или може би на седмица и може лесно да покрие сумата, която ще инвестирате при тази възможност. Ако приемем, че това не е гореща стока и вие сте се задоволили със заслугите на инвестицията, продължете и използвайте марж, за да започнете позицията си. В рамките на няколко дни ще изпратите повече пари и вашият марджин ще бъде покрит.

Пример № 2: Използване на маржа като фонд за спешни случаи

Ако имате нужда от пари в брой, които не могат да чакат - например неочаквано голяма такса за данъци, при която последствията от неплащането на пълни данъци във времето са по-големи от лихвения марж, добре е да продължите и да се заемате на марж. В много случаи може да ви е необходимо време, за да разберете кои инвестиции да се продават, за да покриете маржа, или може би ще можете да го направите с течение на времето с вашия доход.

Пример № 3: Данъчно планиране в края на годината

Да приемем, че имате няколко инвестиции, които искате да продадете, за да можете да преразпределите капитала си в други по-привлекателни инвестиции. Ако текущите ви инвестиции имат значителни капиталови печалби, може да искате да чакате новата година да ги продаде, за да не се налагат допълнителни данъци през текущата година. Въпреки това, поради традиционната продажба на данъци от инвеститори и фондове, много инвестиции стават доста привлекателни към края на годината, които може да искате да се възползвате от тях. Правилното използване на маржа ще ви позволи да преодолеете временната капиталова разлика.

За дисциплиниран инвеститор маржът винаги трябва да се използва с умереност и само при необходимост. Когато е възможно, опитайте се да не използвате повече от 10% от стойността на активите си като марж и съставете линия с 30%. Също така е чудесна идея да използваме брокери като Scottrade, които имат евтини лихвени проценти по марджина. Запомнете, маргинализираните лихвени съставки, стига да запазите маржа отворен.

За автора: Shailesh Кумар пише за запаси и стойност инвестира в Ръководство за стойността на стоките, където той предлага индивидуални предложения и идеи за регистрирани членове. Абонирайте се за неговата свобода бюлетин за акции за инвестиционни идеи, които можете да използвате за по-нататъшно проучване.

Независимо от вида или размера на инвестицията GoodFinancialCents.com е тук, за да ви помогне. Независимо дали става дума за инвестиране на 20 000 долара или как да инвестирате 500 000 долара, искаме да Ви помогнем да се възползвате максимално от инвестициите си!