Читателят Травис Б. изпрати в списъка на Попитайте ГФК лични финансови въпроси и това беше един от тях. Това е отличен въпрос, защото инвестиционните такси могат да бъдат измамни. Сравнително ниските такси могат да изглеждат безобидни, но с времето те наистина могат да се издигнат. Докато се натрупват, те имат силен отрицателно въздействие върху дългосрочната възвръщаемост на инвестициите. И ако сте инвестирали за известно време, знаете, че това означава много!
Виждате ли, "тайната" на успешното инвестиране има много общо с стойността на парите. Можете да инвестирате с определена норма на възвръщаемост за определен период от време и това ще позволи на парите ви да растат, сякаш чрез магия. Но колкото и да е толкова впечатляващо, толкова по-висока възвращаемост от инвестицията ви ще доведе до още по-добри резултати. Над 10, 20 или 30 години подобрението може да бъде невероятно.
Макар да е вярно, че малката разлика в таксите може да не промени разликата в близкото време, неизгодността нараства с течение на времето. Нека да разгледаме ефекта от увеличаването на инвестиционните такси с 0,5% и 1,00% върху изпълнението на портфейла в дългосрочен план, както и някои други фактори, свързани с таксите.
Каква разлика може да има само 0,5%
Да приемем, че имате избор между две инвестиционни услуги. Единият таксува годишна такса от 1,0%, за да управлява сметката ви, а другата плаща само 0,5%. В повечето отношения двете платформи осигуряват същото ниво на обслужване. Единствената значителна разлика между двете е годишната инвестиционна такса. Колко е разликата?
Вашият избор между двете инвестиционни услуги включва портфейл от $ 100,000 и средна очаквана доходност от 7,0% годишно.
Ако отидете с услуга, която таксува 1.0% годишно, за да управлявате профила си, ефективната Ви чиста възвръщаемост на инвестициите ще бъде 6.0%. Това е очакваната 7% процент на възвръщаемост, намалена с инвестиционната такса от 1,00%, начислена от услугата.
Ако инвестирате портфейла си в тази фирма за следващите 30 години, портфолиото Ви ще нарасне $574,350, Ако никога не сте разбрали влиянието, което могат да направят малки промени в инвестиционните такси върху портфейла Ви, може да сте доволни от тази възвращаемост.
Но ако инвестирате портфолиото си в услуга, която плаща само 0,5% годишно, за да управлявате профила си, ефективната Ви възвръщаемост на инвестициите ще бъде 6,50%. Още веднъж това е очакваната 7,0% възвращаемост, минус 0,5% инвестиционна такса, начислена от услугата.
Ако инвестирате портфейла си в тази фирма през следващите 30 години, ще се увеличи $661,438. Разликата в възвръщаемостта от 30 години възлиза на $ 87,088.
Това е огромно предимство, като се има предвид, че единственото, което направихте по различен начин, беше да инвестирате парите си в услуга, която плаща по-ниска годишна такса.
Естествено, разликата ще бъде още по-значима, с още по-голяма разлика в инвестиционната такса.
Каква разлика може да има само "1,0%"
Нека разгледаме същия сценарий тук. Имате портфейл от $ 100,000 и очаквана годишна доходност от 7,00%. Имате избор да имате парите си с една от двете услуги, като първата такса е 1,5% годишно, за да управлявате портфейла си, а втората - само 0,5%. Това е разлика от пълния процент на инвестиционната такса.
Ако отидете с първия брокер, ефективната годишна норма на възвръщаемост на Вашите инвестиции ще бъде само 5,5%. Това е очакваната годишна норма на възвръщаемост на инвестициите от 7.0%, намалена с годишната инвестиционна такса от 1.5%, начислена от брокера.
След 30 години, вашите $ 100 000 ще растат $498,397.
От горния пример вече знаем, че като инвестирате парите си в брокера, който плаща само 0,5%, за да управлявате портфейла си, инвестицията ви ще нарасне до $661,438. Разликата в доходността над 30 години възлиза на $ 163,041!
Още веднъж, единственото, което направихте по различен начин във втория сценарий, е да инвестирате парите си с по-ниска цена инвестиционна услуга.
Забележете, че за една година разликата в инвестиционните такси може да бъде само $ 500 или $ 1000. Но в продължение на три десетилетия тя възлиза на десетки хиляди долари. Въздействието на по-ниската годишна инвестиционна такса нараства с всяка изминала година, тъй като портфолиото нараства по размер. Това е, когато е важно да запомните, че не говорим за плоски доларови суми, а за проценти.
По реален начин високите инвестиционни такси представляват смесване на пари в обратен ред. Това означава, че те имат начин да махнат магически и мълчаливо богатството си с течение на времето.
Инвестиционните такси означават още повече, ако сте активен търговец
Такива инвестиционни такси са от значение, дори ако сте самонасочен инвеститор, който не използва услугите за професионално управление на инвестициите. Таксите са само в различна форма. Вместо услугата, начисляваща годишна такса за управление на инвестицията въз основа на процент от портфейла Ви, първичната цена е такса за транзакция.
Ето какво може да е от значение разликата от само няколко долара на транзакция. И ако сте активен търговец, те имат много значение.
Дори в рамките на областта на отстъпките за инвестиционно посредничество, може да има голяма разлика в таксите за транзакции, като комисионни по сделки. В долния край на скалата можете да намерите брокерски фирми, които начисляват комисиона от по-малко от $ 5 за търговия. Но от по-високата страна, таксите за търговия могат да достигнат до $ 10 за търговия.
Разликата от $ 5 между двете комисии не е прекъсвач на сделката, ако правите само няколко сделки годишно. Но ако сте много активен търговец, правейки сто сделки годишно, тази привидно малка разлика може да се прибави към истински пари.
Като пример, да кажем, че имате 100 000 долара в портфолиото си и очаквате да направите 200 сделки годишно. Това са 100 покупки и 100 продажби.
Ако отидете с брокер, който ще плати 10 долара на сделка, ще плащате 2 000 долара годишно - 200 сделки от по 10 долара - в комисионни в течение на годината.
Ако от друга страна отидете с брокер, който плаща $ 5 за търговия, ще платите само $ 1000 годишно - 200 сделки от по 5 долара - в комисионни в течение на годината.
Сега дългосрочният ефект от разликата в общите годишни комисионни за търговия работи малко по-различно от това с таксите за управление на инвестициите на базата на проценти. В края на краищата, когато говорим за комисионни за търговия, наистина говорехме за фиксирани такси.
В този случай разликата в таксите за търговия ще бъде $ 1000 на година. Ако средно по 200 сделки на година за следващите 30 години, това означава, че ще спестите 30 000 долара за този период от време, като използвате посредника с по-ниски разходи.
Това със сигурност не е толкова драматично, колкото в случая с разликите в таксите за управление на инвестициите. Но още веднъж печелите по-висока възвращаемост само в резултат на използването на по-ниска цена посредническа фирма. Лесни пари!
Всъщност, предимството може да бъде дори по-високо от това. Хилядите долари, които спестявате в комисионни, използвайки посредник с по-ниска цена, ще ви осигурят повече капитал за инвестиране и ще печелите повече пари, които да продължат напред.
Когато по-високите такси могат да бъдат обосновани
При запазване на минималните инвестиционни такси винаги трябва да бъде цел, има време, когато може да бъде оправдано плащането на по-висока такса.
Това е главно в случая, когато сте неопитен инвеститор, който се нуждае от по-високо ниво на обслужване под формата на управление на професионални инвестиции. Може да нямате никакъв интерес да търгувате със собствени ценни книжа, нито да управлявате портфейл. В този случай трябва да сте напълно готови да платите някой друг да се справи с всичко.
Но дори и в тази ситуация, има по-евтини начини да се свърши работата. Например традиционните инвестиционни мениджъри начисляват годишна такса за управление от 1% или повече от портфейла Ви. Но има онлайн автоматизирани инвестиционни услуги, които могат да изпълняват подобно управление с много по-малко такси.
Това включва "робо съветници" - инвестиционни платформи, в които откривате сметка, оценявате рисковата си толерантност и оценявате инвестиционните си цели, а след това се създава и управлява портфейл за вас. От тази гледна точка трябва само да финансирате профила си редовно.
Най-големият и най-популярен робо съветник е Betterment. Те ще осигурят автоматизирано управление на инвестициите за годишни такси, вариращи от 0.15% до 0.35%, в зависимост от размера на Вашата сметка.
Разликата между плащането на 1,00% годишно за такса за управление и 0,35% при Betterment ще бъде огромна с течение на времето. Не само това - освен ако нямате няколко стотин хиляди долара да инвестирате, повечето традиционни услуги за управление на инвестициите дори няма да ви приемат като клиент. Betterment, от друга страна, ви позволява да отворите сметка без никакви пари!
Почти винаги е по-евтино място да инвестирате парите си. Направете малко копаене и разберете къде са те. Малките разлики в инвестиционните такси могат да достигнат до стотици хиляди долари в дългосрочен план.
Публикувайте Коментар