15 Бизнес Уроци от Уорън Бъфет

Има хора на света, които са най-известни като известни като известни.

Мислете Ким Кардашиан и Парис Хилтън.

Уорън Бъфет не е в тази тълпа (благодаря на доброто!).

Той се счита за най-успешният инвеститор на всички времена. Той е един от най-богатите хора в света - често най-богатите, в зависимост от оценките на фондовите пазари.

Той стигна до мястото, където е, като е брилянтен и проницателен инвеститор.

Подобно на мен, той не се е родил в пари и не е подписал договор за книга, филм, телевизионно предаване или записи. (Забележка: Подписах договор за книгата си, но уверявам, че не е дебела, далеч от нея, Хаха ...)

Той го направи по старомоден начин, който в днешния свят изглежда почти радикален.

Всъщност няма нищо фантазия или необичайно за Уорън Бъфет - различен от феноменалния му успех.

Това и неговият преобладаващ здрав разум са причината, поради която толкова много хора учат живота си и следват неговите уроци. И затова трябва да го направите.

Макар че идва от скромни начала, Бъфет днес е председател, главен изпълнителен директор и най-големият акционер в многонационалното холдингово дружество, Berkshire Hathaway.

Неговите съвети и изказвания станаха легендарни, като му спечелиха прякора "Оракула на Омаха.

Какви са някои от уроците, които можем да научим от този "оракул"?

1. Никога не губите пари

Правило № 1: Никога не губете пари. Правило № 2: Никога не забравяйте правило № 1. "- Уорън Бъфет

Това, което прави невъзможно да се каже, че сте вие никога ще загубиш пари, е, че това би означавало, че никога няма да вземеш изчислените рискове, които са необходими, за да печелят пари на първо място. Но това е цялата работа изчислени рискове.

Бъфет няма шансове. Той има конкретни критерии по отношение на всеки бизнес, в който ще инвестира, и този метод го предпазва от влизане в слепи спекулации.

Ако използвате никога не губете пари мантра като фундаментална стратегия, ще има положителен ефект върху всичко, което ще направите, независимо дали става въпрос за бизнес или за инвестиране. Много от уроците, които ще последват, ще очертаят точно как Buffett избягва да губи пари на първо място.

2. Купете фирми - не запасите

"Никога не се опитвам да правя пари на фондовия пазар. Аз купувам с предположението, че те могат да затворят пазара на следващия ден, а не да го отварят в продължение на пет години. "- Уорън Бъфет

Въпреки че е може би най-успешният инвеститор в историята на фондовия пазар, Уорън Бъфет никога всъщност не залага на акции, поне не така, както повечето инвеститори и дори мениджърите на фондове.

Бъфет не гледа на изпълнението на даден фонд, а на изпълнението на основния бизнес. Това е от решаващо значение, тъй като силен основен бизнес означава, че инвестицията почти винаги ще изплаща, поне рано или късно.

Причината, поради която повечето инвеститори не успяват да следват съветите на Бъфет в това отношение, е, че изисква много повече работа. Всъщност трябва да изследвате отделните компании и да имате голямо разбиране за техния бизнес и колко добре те се противопоставят на конкуренцията. Пазарните нагласи на акциите на компанията нямат нищо общо с това.

3. Бъдете в играта за дълги разстояния

"Някой днес седи на сянка, защото някой отдавна е засадил дърво" - Уорън Бъфет

Когато погледнете компаниите, които Buffett притежава или поотделно, или чрез Berkshire Hathaway, всички те са дългосрочни инвестиции. Бъфет ще купи акции и ще ги задържи - не от години - а от десетилетия. Докато фирмата е силна, инвестицията ще се изплати. Докладът на Buffett и размерът на портфейлите му са завещания за успеха на тази стратегия.

4. Вие сте в крайна сметка отговорни за успеха или провала

На финансовите пазари има много повече хора, след което има разбиране за тези пазари. По тази причина хората държат своите инвестиции чрез взаимни фондове или плащат за услугите на инвестиционни консултанти. Бъфет твърди, че няма заместител на участието в инвестициите ви.

Дали вашите инвестиции ще успеят или ще се провалят ще бъдат изцяло на раменете ви, а не на тези на инвестиционния ви съветник. Той поддържа политика за изучаване на всичко за дадена инвестиция и за пълна отговорност за начина, по който се справяте с управлението й. Освен че е солидна стратегия, това е и единственият начин, по който новак инвеститор се научава да бъде експерт.

5. Дръжте строг контрол над разходите си за живот

Ако погледнете най-успешните хора в почти всяко начинание, обикновено ще видите, че те са хора, които живеят живота. Това означава, че те живеят в начин на живот, който съответства на тяхното ниво на успех. Това често води до повече от малко инфлация в начина на живот, което помага да се обясни как толкова много супер успешни хора се оказват в несъстоятелност, а в крайна сметка дори бедната къща.

Уорън Бъфет е свършил отлична работа, за да запази своето его в шах, когато става дума за неговия начин на живот. Дори може да се каже, че той използва същите ценностни принципи за инвестиции, които прави в управлението на личните си финанси. Например, Buffett все още живее в една и съща къща с пет спални, която ще бъде закупена в Омаха Небраска през 1957 г. за $ 31 500.

Това със сигурност е достатъчно хубава къща, но не се доближава до двореца, че хората, които не са толкова богати, колкото Buffett са склонни да живеят инча Има силно послание в това споразумение.

6. Инвестирайте в качеството

Една от отличителните инвестиционни стратегии на Buffett е инвестирането в качеството. Това означава, че той инвестира в компании, които имат добре познати и добре разглеждани продукти, които добавят стойност към потребителите и икономиката. Дружествата, в които инвестира пари, обикновено са имена на домакинства, което означава, че те имат силно навлизане на пазара и признаване на марката.

Много по-малко успешни инвеститори са насочени към компании и индустрии, за които знаят малко или нищо. Те предполагат, че колкото по-малко знаят, толкова по-вероятно е, че инвестицията ще бъде успешна, сякаш ще успее въз основа на някакъв необясним мистериозен фактор. Качеството - не мистерия - прави компанията дългосрочна печеливша инвестиция.

7. Купете стойност

Можем да мислим, че купуваме стойност като качество на купуване - когато се продава. Това е неразделна част от стратегията на Buffet, която никога не губи пари. Просто казано, Бъфет никога не плаща пълна цена за нищо, включително инвестициите, които населяват портфейлите му.

Той прави това, като купува компании, които продават с отстъпка на реалната си стойност. Тази стратегия е по-често наричана стойност инвестиране, което е практиката за закупуване на акции в компании, които са подценени в сравнение с други компании от техния отрасъл, както и на общия пазар.

Бъфет има това до наука. Той разглежда основните принципи на компанията - това са приходите, приходите, съотношението цена-печалба, възвращаемостта на капитала и дивидентната доходност, сред другите показатели - след това ги сравнява със същите показатели в конкуриращи се компании. Ако фирмата обикновено е силна в сравнение с конкуренцията, но цената на акциите е доста под тях, тя става кандидат за инвестиция.

8. Избягвайте мода

Едно нещо, което веднага е очевидно за Бъфет, е, че никога няма да го видите, когато той работи със стадото. Това означава, че няма "чисти петдесет" запаси, няма горещи запаси от годишните инвестиции - и нищо, което дори подсказва, че е модерен.

Като пример, Buffett публично заяви, че избягва да купува акции в нови социални медии, като Facebook и Google, като се позовава на трудностите при определянето на стойността им и на начина, по който ще се движат в бъдеще.

Също така можем да се обзаложим, че участието в маски ще попречи на инвестирането в качество и стойност в дългосрочен план. Ако това е едно нещо, което Buffett е, това е последователно.

9. Купете, когато "Кръвта се движи по улиците"

"Ние просто се опитваме да се страхуваме, когато другите са алчни и са алчни само когато другите се страхуват" - Уорън Бъфет

Току-що казах, че никога няма да видите Уорън Бъфет да работи със стадото и това е един от най-добрите примери. Неговата инвестиционна философия е проста - купете, когато всички останали продават (бъдете алчни) и продавайте, когато всички останали купуват (страхувайте се). Това е в съответствие с думите на Уол Стрийт (които някога са последвали няколко инвеститори), тълпата обикновено е погрешна.

Тази стратегия е много в съответствие с стратегията на Buffets за закупуване на стойност. Ако купувате, когато всички останали продават, ще можете да получите позиции в силни компании за много по-малко, отколкото бихте платили, когато пазарът се развива силно и всеки купува.

10. Продавайте загубените си позиции на силни пазари

По същия начин, ако чакате да продадете загубите си позиции, докато пазарът е особено силен, ще намалите загубите си. В някои случаи може дори да възстановите печалба.

Повечето инвеститори имат голяма трудност да усвоят тази концепция. След като борсата започне да расте, те са склонни да я държат при предположението, че ще продължи да го прави. Но в света на Buffets, губещата позиция е губеща позиция, независимо от това къде е цената на акциите.

11. Рискът е част от играта - използвайте го

"Рискът идва от това, че не знаеш какво правиш" - Уорън Бъфет

Бюфет начин на богатство всъщност е много рисковано от конвенционалните стандарти. Той не инвестира сериозно в сигурни активи като облигации и съкровищни ​​бонове. Той инвестира основно в акции. Акциите обаче не са толкова рискови, колкото хората мислят - стига да знаеш какво правиш. И Бъфет явно прави.

Бюфетът е в състояние да елиминира по-голямата част от риска, свързан с акциите, като ги купува евтино, така че спекулата и високите цени да бъдат напълно изтласкани. Повечето от позициите, които Buffet има, нямат къде да отидат, освен нагоре. Това е резултат от купуването, след като всички останали са продали позициите си.

В света на Бъфет, ще купувате силно след пазарна катастрофа и ще запазите праха си сух, когато пазарът на бикове е бил в продължение на няколко години.

12. Обърнете внимание на управлението

"Когато ръководството с репутация на блясък се занимава с бизнес с репутация на лоша икономика, репутацията на бизнеса остава непокътната" - Уорън Бъфет

Докато много инвестиционни анализатори са склонни да се съсредоточат върху номера на компанията, пазарната позиция, специфичните активи и дори обществените настроения, Бъфет гледа по-внимателно на ръководството. Всеки от тези осезаеми показатели може да се промени в бъдеще, което значително отслабва една компания. Но калибрирането на управлението представлява бъдещето на бизнеса. С правилните хора на кормилото бизнесът ще расте и ще просперира без значение кои предизвикателства може да срещне.

13. Придържайте се към това, което знаете

Точно както Buffett избягва модата, той също така се придържа към това, което знае, когато става въпрос за вземане на инвестиционни решения. В света на Бъфет нямате бизнес да поставяте пари в компании и индустрии, за които не знаете нищо. Бъфет на Buffett идва от факта, че той инвестира в бизнеса, който познава добре.

Предприятията, с които се занимава, също са с по-голяма концепция. Както видяхме в предишен конкретен пример, Бъфет избягва да купува социални медийни компании, тъй като те са практически нови бизнес концепции и не са лесно измерими. Той благоприятства лесно разбираемите понятия като Coca-Cola и застраховането.

14. Оставете това просто

"Дериватите са финансови оръжия за масово унищожение. "- Уорън Бъфет

Има малък брой инвеститори на Уол Стрийт, които правят много пари в екзотични инвестиции, като например деривати. Бъфет избягва всички подобни инвестиционни схеми, предпочитайки да запази своите инвестиции основни. Тя отново се връща към концепцията за инвестиране в това, което знаете и разбирате.

15. Поддържайте нисък профил

Точно както начинът на живот на Уорън Бъфет е невероятно прост, имайки предвид неговия ръст в света, той прави всичко възможно, за да избегне светлината на прожекторите.

Разбира се, той редовно дава становище по икономическата и обществената политика, но избягва скандалното поведение, което стана симптоматично за ултра успешните. Но успехът, който има, се определя от успеха на бизнеса му, а не от участието му в дейности, които не са в крак, или възпалителни публични коментари, предназначени предимно да привличат вниманието.

Вероятно можем да предположим, че този нисък профил улеснява фокусирането върху бизнеса на Buffett. В края на краищата, ако се движите наоколо, действайки диво и правейки раздразнителни коментари, няма да е нужно да отделяте много време на стратегии за задната охрана, за да покриете песните си.

Дори ако не инвестирате, можете да вземете всички тези уроци от живота на Уорън Бъфет и да ги приложите към живота и бизнеса си и с положителни резултати.