Трябва ли наистина да инвестирате в рискови гранични пазари?

Искате ли да инвестирате в малки икономики, които предлагат потенциал за експлозивен растеж? Обмислете пускането на част от портфейла Ви на гранични пазари.

Това обикновено са слабо развити страни от третия свят. Мислете за места като Кения, Виетнам, Ямайка, Бангладеш или Мароко. Те обикновено имат силен ръст на БВП и бързо растящи популации.

Това са "възникващи нововъзникващи пазари". Индексът на MSCI Frontier Markets проследява 25 от тях в Европа, Азия, Латинска Америка и Африка.

Така че трябва да инвестирате в тази спекулативна област? Това зависи. Граничните пазари предлагат потенциално пренебрегвани възможности. Те обикновено са по-малко претъпкани с глобални инвеститори. Така че те предлагат потенциал за печалба. , , но те са рискови и спекулативни инвестиции.

Нека да разгледаме някои от основните предимства на инвестирането в тях.

Ползи

1. Добра стойност

Тези страни могат да бъдат трудно да инвестират, за да не са имали все още голям приток на чуждестранни пари. Това може да означава разумни оценки. Сега не всички инвестиции в граничните пазари са полезни, но може да има скрити скъпоценни камъни.

2. Ниска корелация

Увеличаването на корелацията между класовете активи прави трудно разпределението на активите наистина диверсифицирано. Граничните пазари имат по-ниска корелация с други активи, включително нововъзникващите пазари.

3. Бърз растеж на БВП

Повечето от тези страни имат процъфтяващо население и растящи БВП. Тези държави имат милиони потенциални потребители, които се стремят да живеят в среден клас. И това означава потенциални капиталови печалби за чуждестранните инвеститори.

Рискове

В същото време инвестирането в тази част от пазара има своите рискове. Какви са минусите?

1. Летливи

Повечето публично търгувани акции в тази област са малки или микро-капсули. Този малък размер означава, че те могат да бъдат наистина нестабилни.

2. Неликвидни

Инвестирането директно на малки пазари може да бъде рисковано. Тънко-търгуваните въпроси може да затруднят продажбите на вашата инвестиция, когато искате да я изплатите.

3. Липса на прозрачност

Някои от по-големите акции на граничния пазар търгуват на борси. Но нещата не винаги са прозрачни. Може да е трудно да се получи солидна финансова информация за по-малките компании.

4. Геополитически риск

Аржентина и Зимбабве са два примера, които представляват изключителен политически риск за чуждестранните инвеститори. Например, Аржентина национализира испанска петролна компания. Това просто показва как инвестирането на тази част от пазара може да бъде потенциално опасно.

ETF и взаимни фондове

И така, как можете да си купите гранични пазари?

Можете да си купите отделни запаси. Но поради рисковите фактори, това вероятно не е чудесна идея - освен ако не сте изключително сложен инвеститор. Купуването на индивидуални запаси на граничния пазар изисква сериозни проучвания и приемането на това ниво на риск може да бъде неприемливо за много инвеститори.

Повечето инвеститори вероятно ще успеят да се придържат към по-разнообразни инвестиции, като взаимни фондове и фондове за търговия с емисии. Ето някои ЕФО от граничния пазар и фондове, от които можете да избирате:

• Граничният пазар на Гугенхайм ETF (FRN). Тази ETF има съотношение на разходите от 0,70%, което е малко по-високо от средното за индустрията от 0,64%. Според уебсайта на фонда, този фонд "отговаря общо" на индекса BNY Mellon New Frontier DR.
• Друга възможност е iShares MSCI Frontier 100 ETF (фондов индекс) (FM). Той има нетни активи от около $ 65 млн., Но е доста добре диверсифициран, тъй като проследява борсовия индекс 100. Той има 0,79% съотношение на разходите.
• Пазарният фонд T. Rowe Price Africa & Middle East (TRAMX) предлага експозиция както на нововъзникващите, така и на граничните пазари. Коефициентът на разходите от 1,52% е малко висок. ETF-ите вероятно са по-добри залози.

Концентрирани ЕФО

Друга възможност е концентрираните ЕФО. Има няколко възможности за избор. Ще изтъкна няколко нови неща тук:

• Global X наскоро представи два нови ЕФО, фокусирани върху Монголия / Централна Азия и Нигерия. Тези държави не са били на разположение на повечето индивидуални инвеститори (FM и FRN имат известна експозиция).
• Индексът Централна Азия / Монголия ETF (AZIA) инвестира в Монголия, както и в няколко други страни от Централна Азия, включително Казахстан и Узбекистан.
• Друг нов въпрос на Global X е Nigeria Index ETF (NGE). Той инвестира в най-гъсто населената държава в Африка. Нигерия е богата на петрол и основен износител на петрол. Нейната история е типична за сектора: възникваща средна класа, експлозиращо вътрешно потребление и растеж на БВП. Има и най-голямото население в Африка.

Така че това са само примери, има други ЕФО и взаимни фондове там. Очевидно е, че инвестирането в тази област е рисковано. И инвеститорите трябва да внимават, когато се озовават на тези пазари. Но с глобалните инвеститори, жадни за нови инвестиционни възможности, гледайте на нови ETF-та на граничния пазар, които да бъдат въведени.

Супер-гранични пазари

Един недоказан сектор са държави, които биха могли да се считат за супергранични пазари. Те включват места като Бирма, които нямат държава ЕФО. Няма начин да се инвестира директно в тази страна - инвеститорите, които искат да влязат в такива държави, трябва да отидат там, ако е възможно. Дори тогава може да им се наложи да се свържат, за да се докоснат до вратата. Но има потенциал за тези, които желаят да поемат допълнителни рискове.

Когато разглеждаме инвестиционните възможности извън Запада, много инвеститори мислят за развитите и нововъзникващите пазари като единственият начин да отидат. Но граничните пазари предлагат потенциални награди за тези, които желаят да поемат допълнителния риск. Те предлагат уникална възможност и в някои случаи те могат да имат място в добре диверсифицирано портфолио.

Какви са вашите мисли за инвестиране в граничните пазари?