Когато има смисъл да се използва HELOC за вашите студентски заеми

Капиталът на дома ви може да се използва не само за домашни подобрения, но и за изплащане на студентски заеми.

Когато става дума за използване на собствения си капитал, Хелън Хуанг, старши директор маркетинг на продукти за ипотечните продукти на SoFi, казва, че има много предимства: "Equity е инструмент за подобряване на финансовото ви състояние. Използвайте го, за да изплатите по-високи лихвени кредитни карти или студентски дълг, или да направите подобрения с висока стойност на вашия дом подобен ремоделиране кухня. Банките трябва да знаят, че можете да използвате капитала отговорно. "

За да използвате собствения си капитал, вашата банкова или ипотечна компания създава кредитна линия HELOC или домашна собственост. Можете да вземете ръце на тази линия до границата. Веднъж създаден, можете да продължите да рисувате върху него, без да е необходимо да попълвате заявка всеки път.

Рик Хуард, старши вицепрезидент на TD Bank за потребителски продукти, отбелязва: "HELOC обикновено е срок от 20 или 30 години.

Много неща можеха да се променят през това време. Това позволява на клиента - без да се налага да харчи повече пари за затваряне на разходи или такси или преминаване през процес на кандидатстване - да продължи да задоволява потребностите си от заеми през целия живот на връзката им с нас.

В тази статия ще разгледаме използването на HELOC за изплащане на студентски заеми, заедно с няколко финансови фактора, които трябва да бъдат разгледани.

Обезпечен срещу необезпечен кредит

Студентски заеми са необезпечени кредити. Това означава, че не е нужно да давате обезпечение, за да подкрепите заема. Вместо това заемът се подкрепя от правителството. Това е различно от друг вид популярен необезпечен кредит - кредитни карти. Кредитните карти се подкрепят от нищо. Само обещанието ви да ги платите.

Ако не сте в състояние да платите студентския си заем, тъй като няма обезпечение, най-вероятно ще се окажете, че заплатите ви ще бъдат гарнирани или ще бъдат възстановени от държавата.

За разлика от това, HELOC се поддържа от вашия дом. Както и твоята ипотека. Когато изплащате студентски заеми с помощта на HELOC, наистина не плащате заема. Просто го прехвърляте от един акаунт в друг.

Важно е да знаете, че ако нещо се обърка и не можете да платите HELOC, вашият дом може да бъде застрашен. В по-лошия сценарий, може дори да го загубите.

Ако приемем, че можете да извършвате плащания навреме, ако HELOC има много по-нисък лихвен процент от студентския ви заем, можете да спестите много интерес. Това е едно от основните предимства на използването на HELOC за изплащане на студентски заеми.

Имайте предвид, че като прехвърлите студентските си кредити на HELOC, ще загубите всички предимства, предлагани от програми за студентски заеми.

Видове HELOCs

В зависимост от начина, по който е отворена вашата ипотека, вероятно вече имате HELOC. Консултирайте се с ипотечната си компания. Ако нямате HELOC, ще трябва да кандидатствате за един.

Ако кандидатствате за HELOC с една и съща компания, която има вашата ипотека, процесът на кандидатстване не трябва да бъде твърде ангажиран. Можете също да опитате с по-ниска ставка HELOC, използвайки друга компания, която може да изисква повече документи.

HELOC се предлагат в няколко форми - фиксирани и променливи лихвени проценти и хибридни.

Променливите честоти HELOC са най-често срещаните. Те са обвързани с основния лихвен процент плюс допълнителна сума. Те могат да се изкачват нагоре или надолу.

Ипотеката с фиксиран лихвен процент не се коригира и вместо това има фиксирана лихва. Фиксираната ставка HELOCs може да бъде по-висока от променливата скорост HELOC. Ако обаче променливата ставка HELOC започне да се увеличава, тя може да надвиши фиксираната лихва HELOC.

Фиксираната лихва е сигурно нещо. С променлива скорост не знаете какво може да се случи.

Има и хибридна версия, която ви позволява да конвертирате от променлива на фиксирана лихва. Можете да заключите фиксиран лихвен процент за определен брой години. Това може или не може да бъде изгодно.

Ако нивата са ниски, променливата ставка HELOC вероятно е по-ниска от фиксираната лихва HELOC. Но след като ставките започнат да нарастват, променливата ставка HELOCs ще се повиши с тях, в крайна сметка ще надмине фиксирана лихва HELOC.

Тъй като повечето студенти са с фиксирана лихва, с фиксирана лихва HELOC е най-добрият вариант.

Време е да използвате собствения си капитал

Ако можете да си осигурите фиксиран HELOC, който е с по-нисък процент от студентския ви заем, струва си да вземете предвид използването на вашия HELOC за изплащане на студентския заем. Вероятно ще спестите хиляди в интерес.

Преместването на студентски заем в HELOC означава, че вашият дом е изложен на риск, ако не сте изпълнили задълженията си по HELOC.

Можете също така да разгледате потенциалната продажба на собствения капитал на вашия дом, като използвате услуга като Point.

Но ако финансовото ви състояние е достатъчно стабилно, че можете да правите плащанията си всеки месец, рискът е значително намален.

Премислили ли сте някога използването на HELOC за изплащане на студентски заеми?